Harmoni Towers, propietario y operador de torres de telefonía celular, respaldado por Palistar Capital (anteriormente conocido como Melody Investment Advisors), [ha acordado](https://www.prnewswire.com/news-releases/harmoni-towers-agrees-to-acquire-parallel-infrastructure-from-apollos- second-flagship-infrastructure-fund-301614063.html) [adquirir](https://harmonitowers.com/harmoni-towers-agrees-to-acquire-parallel-infrastructure-from-apollos- second-flagship-infrastructure-fund/) Parallel Infrastructure, un operador de torres celulares de construcción a medida (BTS) en los Estados Unidos, patrocinado por Apollo Global Management.
La combinación de Harmoni Towers y Parallel Infrastructure forma una empresa de torres con más de 2000 torres construidas y en construcción en los Estados Unidos. Como tal, Palistar Capital afirma que, en los Estados Unidos, esta transacción crea la quinta empresa de torres más grande (después de American Tower, Crown Castle, SBA Communications) y la segunda empresa de torres independiente privada más grande (detrás de Vertical Bridge).
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Finalmente, la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que se complete en el tercer trimestre de 2022.
Ampliando el negocio: Harmoni Towers e infraestructura paralela
Inicialmente, el negocio combinado de Harmoni Towers y Parallel Infrastructure tendrá ubicaciones de torres celulares en 41 estados de los EE. UU. Además, la compañía tendrá la capacidad de construir “cientos de torres por año” en todas las regiones de los Estados Unidos.
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Con el tiempo, Palistar Capital planea proporcionar más de mil millones de dólares, a través de financiación de capital y deuda, al negocio combinado de Harmoni Towers y Parallel Infrastructure. Específicamente, este capital respaldará el crecimiento del ecosistema inalámbrico de EE. UU., la demanda de datos y la implementación de 5G.
Torres Harmoni – Descripción general
Harmoni Towers tiene su sede en Little Rock, Arkansas. La empresa es un constructor activo de torres de telefonía móvil en los Estados Unidos, con más de 1.000 sitios construidos o en desarrollo.
Torres Harmoni: ubicaciones de las torres de telefonía móvil
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Históricamente, Harmoni Towers ha construido principalmente torres de telefonía móvil para AT&T. En total, la compañía tiene acuerdos marco de arrendamiento (MLA) con tres de los cuatro principales proveedores de servicios inalámbricos de los Estados Unidos.
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Con este fin, en febrero de 2021, DISH Network firmó un acuerdo con Harmoni Towers para el uso de sus torres como parte del desarrollo de su red 5G.
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Gestión
Harmoni Towers está dirigida por su director ejecutivo, Lawrence Gleason. Anteriormente, Gleason fue presidente de Uniti Towers, una unidad de negocios de Uniti Group, desde su creación en 2016. Antes de ocupar este cargo, Gleason fue fundador y director ejecutivo de Summit Wireless Infrastructure. Gleason también ocupó anteriormente el cargo de Director de Operaciones para América Latina en American Tower.
Historial de propiedad y transacciones
Harmoni Towers es propiedad de Palistar Capital LP (anteriormente Melody Communications Infrastructure Fund II), que es el fondo insignia de Palistar Capital.
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En junio de 2020, Melody Communications Infrastructure Fund II adquirió el 90 % del negocio de torres de Uniti Group en EE. UU. por una contraprestación total en efectivo de 225,8 millones de dólares, lo que implica un múltiplo EV/TCF (flujo de efectivo de la torre) de 34 veces. Al cerrar, este negocio tomó la marca Harmoni Towers.
Posteriormente, en junio de 2022, Palistar Capital, a través de Palistar Communications Infrastructure GP LLC, adquirió la participación restante del 10% en Harmoni Towers de Uniti Group por una contraprestación total en efectivo de 32,5 millones de dólares. Esta transacción implicó un múltiplo EV/TCF (flujo de caja de la torre) de ~35x.
Infraestructura paralela: descripción general
Parallel Infrastructure tiene su sede en Charlotte, Carolina del Norte, y diseña, construye, posee y administra infraestructura de telecomunicaciones, incluida una cartera de torres de telefonía celular de aproximadamente 1000 sitios en los Estados Unidos.
Portafolio de torres celulares
La cartera de torres construidas de Parallel Infrastructure está ubicada principalmente en las regiones del Medio Oeste, Sudeste y Oeste de los Estados Unidos. Geográficamente, la empresa tiene una presencia significativa de torres de telefonía celular construidas en Illinois, Texas, Missouri, Indiana y Michigan.
Infraestructura paralela: ubicaciones de torres de telefonía móvil
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Derechos contractuales
Parallel Infrastructure posee 65,000 millas de derechos de paso en corredores ferroviarios, lo que permite a la compañía extender sus capacidades de administración/arrendamiento de torres a la infraestructura propiedad de los operadores ferroviarios. Además, la empresa tiene acceso a más de 200 bases militares en Estados Unidos a través de las cuales facilita servicios de conectividad para proveedores de servicios inalámbricos.
Clientes
Parallel Infrastructure presta servicios principalmente a los proveedores de servicios inalámbricos más grandes de Estados Unidos, incluidos Verizon, T-Mobile y AT&T, bajo contratos a largo plazo. Además, en febrero de 2021, DISH Network firmó un acuerdo con Parallel Infrastructure para el uso de sus torres como parte del desarrollo de su red 5G.
Gestión
Parallel Infrastructure está dirigida por su director ejecutivo, Yannis Macheras, quien ha estado en la empresa desde su fundación. Antes de Parallel, Macheras pasó más de 14 años en American Tower, más recientemente como vicepresidente para América Latina.
Historial de propiedad y transacciones
Parallel Infrastructure es propiedad de Apollo Infrastructure Opportunities Fund II (AIOF II), que es el segundo fondo de infraestructura emblemático de Apollo Global Management.
En octubre de 2020, AIOF II de Apollo adquirió Parallel Infrastructure de Lendlease Group, un inversor inmobiliario australiano, por una contraprestación de ~ 280 millones de dólares (390 millones de dólares australianos). Bajo la propiedad de Apollo, Parallel Infrastructure “aproximadamente duplicó su tamaño durante los dos años siguientes”.
Asesores de transacciones: infraestructura paralela, Harmoni
El asesor legal de Apollo y Parallel Infrastructure fue Weil, Gotshal & Manges. Además, el asesor legal de Palistar Capital y Harmoni Towers fue Kirkland & Ellis.
Palistar Capital – Descripción general
Palistar Capital es una firma de capital privado de infraestructura digital dirigida por el socio director y fundador, Omar Jaffrey. Al 31 de diciembre de 2021, la empresa tenía 2.200 millones de dólares en activos regulatorios bajo gestión (AUM), de forma discrecional.
Infraestructura digital
La estrategia de inversión de Palistar Capital se centra en infraestructura de comunicaciones de misión crítica (excluidos los satélites). Específicamente, el alcance de la inversión de la empresa incluye: i) intereses de arrendamiento de terrenos, servidumbres, bienes inmuebles arrendados y bienes inmuebles propios subyacentes a torres, estructuras y tejados de comunicaciones inalámbricas, ii) asociaciones de construcción a medida (BTS) de macrotorres, iii) empresas conjuntas con proveedores de servicios inalámbricos y iv) otra infraestructura de comunicaciones (por ejemplo, centros de datos y fibra).
Las empresas de cartera existentes de Palistar Capital incluyen:
- CTI Towers: posee y administra más de 1200 torres inalámbricas en los Estados Unidos, luego de su reciente adquisición de SCI Towers.
- Harmoni Towers: posee y opera más de 2000 torres de telefonía celular construidas y en construcción en los Estados Unidos, luego de completar su adquisición pendiente de Parallel Infrastructure
- Symphony Wireless: adquiere y gestiona un sitio celular y una cartera de servidumbres de telecomunicaciones
Gestión global de Apollo: descripción general
Apollo Global Management tenía aproximadamente 515 mil millones de dólares en activos bajo administración (AUM) al 30 de junio de 2022, en todas sus estrategias alternativas de gestión de activos.
Infraestructura digital
Apollo Infrastructure Opportunities Fund II (AIOF II) tiene más de 2.500 millones de dólares en compromisos de capital y es el segundo fondo de infraestructura emblemático de Apollo Global Management. AIOF II tiene como objetivo invertir en activos de infraestructura del mercado medio principalmente en los sectores de comunicaciones, energía y energías renovables y transporte.
A partir del segundo trimestre de 2022, AIOF II de Apollo ha asumido compromisos de capital totales por 607,6 millones de dólares, que incluyen Parallel Infrastructure y un operador de fibra en el oeste de los Estados Unidos llamado FirstDigital Telecom. En particular, Parallel Infrastructure representará la primera realización del AIOF II de Apollo.
Por otra parte, Apollo Investment Fund IX, otro vehículo de capital privado, es propietario de Brightspeed que planea pasar más de 3 millones de ubicaciones de consumidores y empresas con fibra hasta las instalaciones (FTTP) tras su adquisición por 7.500 millones de dólares de Lumen Technologies [el operador de intercambio local (ILEC) titular] operaciones](/articulos/lumen-technologies-ilec-apollo-global-7bn/) en 20 estados.
