Australia Tower Network (ATN), un operador de la infraestructura de torres de telecomunicaciones pasivas de Optus, que pertenece en un 70%/30% a AustralianSuper y Singtel, anunció hoy que ha acordado adquirir 100% de Axicom, propietario y operador independiente de torres móviles en Australia, de Macquarie Asset Management (MAM) y sus coinversores, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) y el fondo de jubilación UniSuper (administrado por UBS), por 3.580 millones de dólares australianos (2.680 millones de dólares).
Una vez completada la adquisición de Axicom, la propiedad de AustralianSuper en el negocio combinado ATN/Axicom aumentará al 82%, mientras que Singtel se diluirá a una participación del 18%. Singtel financiará 212 millones de dólares australianos (159 millones de dólares) como parte de la contraprestación por la adquisición de Axicom.
Según se informa, la valoración de Axicom por parte de AustralianSuper y Singtel representa un múltiplo de transacción EV/EBITDA de 27 veces, sobre una base de EBITDA en efectivo.
Axicom: se combina con Australia Tower Network (ATN)
Axicom posee y opera aproximadamente 2.000 sitios de telecomunicaciones ubicados en ubicaciones metropolitanas y periurbanas en los 8 estados y territorios y en las principales ciudades de Australia.
Huella de la torre – Axicom
Después de la transacción, Axicom se combinará con AustralianSuper y Australia Tower Network (ATN) de Singtel, que opera 2,3 mil torres móviles y sitios en azoteas en toda Australia. Por lo tanto, sobre una base pro forma, la cartera de ATN/Axicom comprenderá aproximadamente 4,3 mil sitios de torres en Australia.
Además, durante los próximos 3 años, ATN planea construir un mínimo de 565 nuevas torres construidas a medida (BTS), con Optus como inquilino principal.
Posicionamiento en el mercado
En general, ATN/Axicom poseerá la segunda cartera de torres más grande de Australia, detrás de Amplitel, que es el negocio de torres de Telstra. Actualmente, Amplitel posee y opera ~8,2 mil activos de torres, incluidas más de 5,5 mil torres inalámbricas, en Australia.
Además, TPG Telecom, el tercer operador inalámbrico más grande de Australia, está llevando a cabo una revisión estratégica de sus activos de torres de telecomunicaciones. TPG posee ~1,200 sitios en azoteas y torres en Australia.
Historia
En mayo de 2015, un consorcio de inversores liderado por Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) adquirió Axicom, que era la filial australiana de Crown Castle, por 2.000 millones de dólares australianos (1.600 millones de dólares). Durante los últimos 7 años, el grupo liderado por Macquarie ha aumentado la cartera de torres de Axicom, ha ampliado los contratos con los clientes y ha eliminado el riesgo de tenencia de terrenos al aumentar la duración promedio ponderada del arrendamiento.
Justificación de la transacción: AustralianSuper y Singtel
AustralianSuper y Singtel esperan lograr sinergias operativas combinando la infraestructura de torres de Australia Tower Network (ATN) y Axicom. En conjunto, el negocio fusionado agregará escala y tendrá una huella “verdaderamente” nacional, permitiendo la conectividad para la gran mayoría de consumidores y empresas en Australia. Además, ATN diversificará su base de clientes más allá de prestar servicios principalmente al proveedor de servicios inalámbricos Optus.
Para AustralianSuper, la oportunidad de aumentar su inversión en ATN avanza en el objetivo de la empresa de duplicar su cartera de infraestructura en los próximos 5 años. Actualmente, AustralianSuper tiene 31.000 millones de dólares australianos (23.000 millones de dólares) en activos de infraestructura bajo gestión (AUM).
Asesores de transacciones: AustralianSuper, Singtel, Macquarie
El asesor financiero de AustralianSuper y Singtel fue Jefferies. Además, el asesor legal de AustralianSuper y Singtel fue Allens.
El asesor financiero de Macquarie fue Macquarie Capital. Además, el asesor legal de Macquarie fue Gilbert + Tobin.
