Brookfield, invirtiendo a través de su fondo de infraestructura Super Core, en asociación con Alecta, un fondo de pensiones sueco, hoy anunció la adquisición del 49% de los 3,8k de Telia Company sitios de red de torres en Suecia por 522 millones de euros (5.500 millones de SEK) en ingresos en efectivo, lo que implica un valor empresarial para el 100% del negocio de 1.070 millones de euros (11.200 millones de SEK). En particular, este acuerdo amplía la [transacción anterior] de Brookfield y Alecta (/articulos/brookfield-alecta-49-telia-towers-1bn/) con Telia Company por una participación similar del 49 % en las 4,7 mil torres de la compañía en Finlandia y Noruega.
Como parte de esta transacción, Telia Company celebrará un acuerdo de inquilino ancla con Telia Towers en Suecia. Finalmente, se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2022.
Resumen de la transacción: Brookfield y Alecta adquieren las torres de Telia en Suecia
Los sitios de la red de torres de Telia Company en Suecia generan unos ingresos totales pro forma de 61,6 millones de euros (649 millones de SEK) y un EBITDA normalizado de 37,8 millones de euros (398 millones de SEK) en 2021.
En general, la valoración de Brookfield y Alecta de los sitios de la red de torres de Telia Company en Suecia equivale a un múltiplo EV/EBITDA normalizado de 28,2 veces. Además, en términos de valor empresarial por torre, la valoración equivale a 280.000 euros por torre, en los emplazamientos de 3,8.000 torres.
Uso de los ingresos
Actualmente, Telia Company opera con una deuda neta de 2,14 veces / EBITDA ajustado. De hecho, esto se encuentra en la parte inferior del rango objetivo de deuda neta/EBITDA ajustado de la compañía de 2,0x a 2,5x.
Como tal, Telia Company tiene la intención de distribuir los ingresos netos de la venta de sus torres en Suecia a los accionistas. En particular, la empresa podría devolver este capital mediante recompra de acciones o un dividendo extraordinario.
Telia Company, Brookfield y Alecta – Torres nórdicas
Los más de 8.000 activos de torres de Telia Company en Suecia, Finlandia y Noruega se han colocado en la entidad Telia Towers AB. En concreto, esta sociedad está participada al 51% por Telia Company, siendo el 49% restante propiedad de Brookfield y Alecta.
En conjunto, Brookfield y Alecta han valorado recientemente los más de 8.000 activos de torres de Telia Towers AB en Suecia, Finlandia y Noruega en un valor empresarial de 2.600 millones de euros.
Torres de Finlandia y Noruega
En diciembre de 2021, Brookfield, invirtiendo de su fondo de infraestructura principal, en asociación con Alecta, adquirió el 49% de las 4,7 mil torres de Telia Company en Finlandia y Noruega por 722 millones de euros. Esta transacción implicó un valor empresarial para el 100% del negocio de 1.500 millones de euros.
Asesores de transacciones – Telia Company
El asesor financiero de Telia Company fue Goldman Sachs. Asimismo, el asesor legal de Telia Company fue Roschier.
Fondo Brookfield Super Core-infraestructura: descripción general
El capital administrado perpetuo de Brookfield Asset Management asciende actualmente a 100 mil millones de dólares, lo que incluye tanto entidades que cotizan en bolsa como fondos privados perpetuos.
En total, Brookfield Asset Management tiene 7 mil millones de dólares de capital bajo administración de sus diversos fondos privados perpetuos. Dentro de los fondos privados perpetuos de Brookfield, el fondo global de infraestructura Super Core de la empresa es un producto. En general, Brookfield Super-Core Infrastructure Partners apunta a un rendimiento de la inversión en efectivo del 5% y una rentabilidad de la inversión del 7% al 8% de TIR.
