La infraestructura de Brookfield detalla las empresas de la cartera digital

Brookfield Infrastructure Partners (NYSE: BIP) publicó su Formulario 20-F, que detalla el segmento de datos de la empresa, que alberga las inversiones de la empresa en infraestructura digital. En conjunto, la cartera global de Brookfield Infrastructure comprende 158,1 mil torres de telecomunicaciones operativas y sitios activos en azoteas, más de 50 centros de datos y 13,7 mil millas (22,0 mil kilómetros) de cable de fibra óptica. A continuación, Centro Infra detalla las ocho principales inversiones de Brookfield Infrastructure en los tres subsectores clave de la infraestructura digital, a saber, torres, centros de datos y fibra:

Brookfield Infrastructure: resumen de la cartera digital

Además, Brookfield, invirtiendo a través de su fondo de infraestructura Super Core, ha realizado inversiones en las torres de Telia Company en Finlandia, Noruega y Suecia.

Torres - Portafolio de infraestructura de Brookfield

Brookfield Infrastructure, a través de sus empresas de cartera TDF Infrastructure, Wireless Infrastructure Group (WIG) y Summit Digitel Infrastructure, operan en conjunto 158,1 mil torres de telecomunicaciones y sitios en azoteas, para clientes que incluyen empresas de telecomunicaciones, en Francia, el Reino Unido y la India.

Infraestructura TDF

TDF Infrastructure es el segundo mayor operador independiente de torres de Francia (detrás de Cellnex). La empresa opera aproximadamente 8,0 mil torres multipropósito y sitios activos en azoteas y 31,1 mil millas (50,0 mil kilómetros) de fibra en Francia. Específicamente, el negocio tiene tres segmentos principales: i) alojamiento de sitios de telecomunicaciones, ii) redes mayoristas de fibra hasta el hogar (FTTH) y iii) transmisión de radio y televisión.

A través de sus torres, TDF Infrastructure está soportando mayores requisitos de los operadores inalámbricos debido a las mayores demandas de densificación de la red. En cuanto a la fibra, TDF ha participado en iniciativas lideradas por el gobierno para proporcionar a las zonas de menor densidad de población en Francia acceso a banda ancha de alta velocidad mediante el despliegue de redes FTTH. Para ello, TDF ha conseguido cuatro licitaciones y actualmente participa en el despliegue y la comercialización de redes de fibra para más de 730.000 hogares y empresas en toda Francia.

Brookfield Infrastructure invirtió en TDF Infrastructure en marzo de 2015.

Operaciones en 2021

Durante los 12 meses que finalizaron el 30 de junio de 2021, TDF Infrastructure registró unos ingresos de 719,2 millones de euros y un EBITDAaL (EBITDA después de arrendamientos) de 402,3 millones de euros. De esta forma, el margen EBITDAaL de la compañía fue de 55,9%.

Durante todo el año 2021, TDF Infrastructure construyó ~250 torres y agregó ~180.000 nuevos pasos de fibra hasta el hogar (FTTH). Al 31 de diciembre de 2021, el capital total que TDF encargaría era de ~175 millones de dólares con el fin de desplegar su red FTTH y puntos de presencia (PoP) adicionales en Francia.

Grupo de infraestructura inalámbrica

Wireless Infrastructure Group (WIG) es el segundo operador de torres independiente más grande del Reino Unido, excluyendo las empresas conjuntas de operadores de redes móviles (MNO). La empresa opera aproximadamente 2,1 mil torres de telecomunicaciones activas, en áreas rurales y suburbanas, y más de 70 sistemas de antena distribuida (DAS), principalmente en el Reino Unido. En particular, el negocio tiene tres segmentos principales: i) servicios y alojamiento de sitios de telecomunicaciones, ii) redes interiores y iii) fibra (para redes de células pequeñas).

A través de sus torres de telecomunicaciones, WIG apoya a los proveedores de servicios inalámbricos para que cumplan el objetivo de cobertura 4G del 95% del gobierno del Reino Unido para 2025. Además, un porcentaje significativo de las torres de la compañía se encuentran en áreas rurales del Reino Unido, que se beneficiarán de la colocación futura dados los sitios alternativos limitados en estas áreas.

Finalmente, los impulsores del crecimiento del negocio de redes interiores de WIG incluyen: i) mayor demanda de datos, ii) espectro 5G de mayor frecuencia y iii) implementación limitada en la actualidad, ya que solo el 30% del mercado interior direccionable tiene un sistema implementado.

Brookfield Infrastructure invirtió en Wireless Infrastructure Group en diciembre de 2019.

Cumbre Digitel Infraestructura

Summit Digitel Infrastructure (anteriormente Reliance Jio Infratel) es el segundo operador de torres independiente más grande de la India (detrás de Indus Towers). La empresa opera ~148.000 torres de telecomunicaciones en la India que pueden proporcionar cobertura 4G en toda la India.

Las torres de Summit Digitel forman la columna vertebral de la red de Reliance Jio (Jio), el operador inalámbrico más grande de la India. De hecho, Jio es un inquilino ancla de Summit Digitel en virtud de un acuerdo maestro de servicio (MSA) de 30 años.

En general, India es uno de los mayores consumidores de datos del mundo, a pesar de tener sólo el 68% de los suscriptores inalámbricos del país conectados a redes 4G. Además, se prevé que el tráfico promedio por teléfono inteligente en la India crezca a ~50 gigabytes por mes para 2027, desde 18,4 gigabytes por mes en 2021, lo que representa una tasa compuesta anual del 18%.

Brookfield Infrastructure invirtió en Summit Digitel Infrastructure en agosto de 2020.

Operaciones en 2021

Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, Summit Digitel reportó unos ingresos totales de ~324 millones de dólares (24,1 mil millones de rupias indias). Por lo tanto, sobre una base anualizada, Summit Digitel produce ~1.290 millones de dólares de ingresos totales.

Durante los 12 meses que finalizaron el 31 de diciembre de 2021, Summit Digitel agregó ~11,5 mil torres de construcción a medida (BTS) contratadas. Al 31 de diciembre de 2021, el capital total que Summit Digitel encargaría era de ~130 millones de dólares con el fin de construir torres contratadas adicionales.

En 2022, la compañía se ha comprometido a construir ~26.000 torres adicionales, que cuentan con el apoyo del inquilino ancla Reliance Jio.

Centros de datos: cartera de infraestructura de Brookfield

Brookfield Infrastructure, a través de sus empresas de cartera Evoque Data Center Solutions, DCI Data Centers, Ascenty y BAM Digital Realty, operan en conjunto más de 50 centros de datos, con ~200 megavatios de capacidad de carga crítica en ~1,4 millones de pies cuadrados de espacio de piso elevado. Geográficamente, estos centros de datos están ubicados en países como Estados Unidos, Australia, Brasil e India.

En conjunto, las operaciones del centro de datos de Brookfield Infrastructure prestan servicio a ~1000 clientes de colocación, predominantemente en los Estados Unidos, dado que Evoque (ver más abajo) es un proveedor de colocación minorista. En Asia-Pacífico y Sudamérica, los centros de datos de la empresa atienden principalmente a clientes globales de hiperescala.

Soluciones de centro de datos Evoque

Evoque Data Center Solutions es un proveedor de colocación minorista, principalmente en los Estados Unidos, que se formó mediante la separación de 31 centros de datos de AT&T. Geográficamente, los centros de datos de Evoque abarcan los mercados estadounidenses de Ashburn, Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, Los Ángeles, Nueva Jersey, Phoenix, San Diego, San Francisco, San José y Seattle. Además, las ubicaciones internacionales de la empresa incluyen Ámsterdam, Países Bajos; Francfort, Alemania; Redditch, Reino Unido; y Singapur.

En términos de conectividad, las instalaciones de Evoque brindan acceso prediseñado a la red global de AT&T y enlace a más de 300 puntos de conexión de operadores en todo el mundo.

Brookfield Infrastructure invirtió en Evoque Data Center Solutions en diciembre de 2018.

Operaciones en 2021

En 2021, Brookfield Infrastructure atribuyó las caídas en el EBITDA ajustado y el FFO de su negocio de almacenamiento de datos más amplio a “la pérdida de clientes en nuestro negocio de centros de datos en EE. UU. a medida que reposicionamos el negocio para nuevas iniciativas de crecimiento” – haciendo referencia a Evoque.

Centros de datos DCI

DCI Data Centers es un operador mayorista de centros de datos en Australia que posee y opera dos instalaciones en Sydney y Adelaide, Australia. Al 31 de diciembre de 2021, estos centros de datos tienen una utilización combinada del 91 % y una vida contractual restante promedio ponderada de 9 años.

Además, la compañía tiene cuatro sitios más en desarrollo en Sydney y Adelaide, Australia, así como en Auckland, Nueva Zelanda, donde su primera instalación ahora está completamente arrendada. En Sydney, la cartera anunciada de DCI comprende >40 megavatios de capacidad de energía. Finalmente, DCI ha asegurado su primer sitio de desarrollo de centro de datos en Seúl, Corea del Sur y una segunda ubicación totalmente nueva en Auckland, Nueva Zelanda.

Brookfield Infrastructure invirtió en centros de datos DCI en enero de 2019.

ascenso

Ascenty es un operador mayorista de centros de datos, principalmente en Brasil, propiedad de una empresa conjunta entre Digital Realty y Brookfield Infrastructure. Geográficamente, los 28 centros de datos de Ascenty abarcan São Paulo, Brasil; Río de Janeiro, Brasil; Fortaleza; Brasil; Santiago, Chile; y Querétaro, México. De los 28 centros de datos de la empresa, 19 están operativos y 9 están en desarrollo.

Brookfield Infrastructure invirtió en Ascenty en marzo de 2019.

Operaciones en 2021

Durante 2021, Ascenty reportó 204,7 millones de dólares de ingresos y 128,8 millones de dólares de ingresos operativos netos (NOI). Además, al 31 de diciembre de 2021, Ascenty tenía activos totales por 2.080 millones de dólares.

En 2021, Ascenty puso en funcionamiento 11 megavatios de capacidad eléctrica. Además, la compañía prevé que se pondrán en funcionamiento otros 28 megavatios de capacidad eléctrica en 2022. Finalmente, en su Día del Inversor, Brookfield Infrastructure señaló que Ascenty podría alcanzar >200 megavatios de capacidad eléctrica y generar >300 millones de dólares de EBITDA para 2025.

BAM Inmobiliaria Digital

BAM Digital Realty es una empresa conjunta al 50 %/50 % entre Digital Realty y Brookfield Infrastructure para desarrollar y operar centros de datos a hiperescala en India. Hasta la fecha, Brookfield Infrastructure ha invertido aproximadamente 5 millones de dólares para establecer el negocio y comenzar a adquirir terrenos para futuros desarrollos. Actualmente, BAM Digital Realty ha adquirido terrenos en Navi Mumbai y Chennai, India, con el fin de desarrollar centros de datos.

En general, Brookfield Infrastructure señala que la empresa conjunta BAM Digital Realty tiene como objetivo el desarrollo de una cartera de centros de datos con 300 megavatios de capacidad de energía durante los próximos 5 a 7 años. A su vez, Brookfield Infrastructure espera desplegar mil millones de dólares de capital a través de la cartera de empresas conjuntas BAM Digital Realty.

Brookfield Infrastructure invirtió en BAM Digital Realty en septiembre de 2021.

Fibra - Portafolio de infraestructura de Brookfield

Brookfield Infrastructure posee ~6,2 mil millas (~10,0 mil kilómetros) de red troncal de fibra ubicada en Francia y Brasil. Además, Brookfield Infrastructure, a través de una empresa conjunta con Infratil Limited, es propietaria de Vodafone New Zealand (VNZ), que presta servicios a clientes minoristas, mayoristas y empresariales en Nueva Zelanda con fibra y torres.

Vodafone Nueva Zelanda (VNZ)

Vodafone Nueva Zelanda (VNZ) opera 7,5 mil millas (12,0 mil kilómetros) de cable de fibra óptica y ~1,6 mil sitios de telefonía celular en Nueva Zelanda. A través del negocio integrado de distribución de datos de VNZ, la empresa proporciona operación de red inalámbrica y servicios de banda ancha a ~2,6 millones de conexiones y tiene ~1,8 millones de conexiones de Internet de las cosas (IoT).

VNZ respalda a ~98 % de la población de Nueva Zelanda con cobertura de red y es el segundo mayor proveedor de banda ancha fija con ~20 % de participación de mercado. Además, VNZ ha lanzado servicios comerciales 5G en Nueva Zelanda.

Brookfield Infrastructure invirtió en Vodafone Nueva Zelanda en julio de 2019.