La subasta de espectro 5G de banda C ha alcanzado niveles récord de gasto de 93.500 millones de dólares gracias a las intensas ofertas de los operadores inalámbricos Verizon, AT&T y T-Mobile. Después de 97 rondas de licitación, la subasta de banda C ha generado 80.900 millones de dólares en ofertas brutas, que se pagan a la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC). Además, los pagos totales de las subastas aumentan a 93.500 millones de dólares, después de incluir 12.600 millones de dólares de pagos de transición y reubicación a los operadores satelitales existentes del espectro.
En general, esto hace que la subasta de banda C, la subasta de espectro más grande en la historia de Estados Unidos, supere incluso las expectativas más optimistas. Específicamente, en total, la banda C ha alcanzado más del doble del gasto récord anterior en subasta de espectro realizada por AWS-3, de 2015, que generó 44.900 millones de dólares para la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) en ese momento.
El gasto en banda C equivale a 0,94 dólares por MHz-PoP para ofertas brutas, pagado a la FCC, y 1,09 dólares por gasto total de MHz-PoP. Tras la finalización de 97 rondas de licitación, más del 80% del gasto total de la subasta se realizó en las 50 principales áreas económicas parciales (PEA), por población. Específicamente, estas Áreas Económicas Parciales (PEA) incluyen la ciudad de Nueva York, Los Ángeles, Chicago y San Francisco.
Subasta de espectro 5G de banda C: descripción general
La subasta 107 de banda C ofrece 280 MHz de espectro en el rango de 3,7 GHz a 3,98 GHz. Específicamente, la Subasta 107 de banda C representa tres bloques de espectro: el bloque A cubre 100 MHz de 3,7 GHz a 3,8 GHz, el bloque B cubre 100 MHz de 3,8 GHz a 3,9 GHz y el bloque C cubre 80 MHz de 3,9 GHz a 3,98 GHz.
Como parte del continuo despliegue de redes 5G, en 2021, en Estados Unidos, la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) está liberando espectro de banda C para uso 5G. La banda C es espectro de banda media, que se conoce como “espectro troncal”. De hecho, este espectro de banda media se encuentra en el “punto óptimo” para brindar buena cobertura y capacidad para servicios 5G. Específicamente, el espectro de banda media tiene buena distancia de transmisión y velocidades rápidas de 300 a 400 megabits por segundo.
De hecho, todos los principales proveedores de servicios inalámbricos, incluidos Verizon, AT&T y T-Mobile, ofertaron en la subasta de espectro 5G de banda C. La elevada actividad de licitación ilustra claramente la importancia que los operadores inalámbricos consideran el espectro de banda media en el contexto de sus despliegues de 5G. Además, las compañías de cable Comcast y Charter, y el futuro operador inalámbrico DISH Network, también participarán en la subasta de banda C. Sin embargo, la FCC no publicará las identidades finales de los postores hasta finales de febrero o principios de marzo de 2021.
Aparte de la banda C, hay poco espectro 5G futuro que llegará al mercado de Estados Unidos en los próximos años. Por lo tanto, la subasta de banda C juega un papel importante a la hora de determinar qué operador inalámbrico estadounidense ganará la carrera 5G.
Subasta de espectro 5G de banda C: desglose del gasto
A continuación se muestran las estimaciones de Centro Infra de resultados de la subasta de banda C para los mejores postores. Específicamente, estos postores de la subasta de espectro de banda C incluyen a Verizon, AT&T, T-Mobile, Comcast, Charter Communications, DISH Network, entre otros.
Verizon – Gasto en subasta de banda C
Verizon será el principal postor en la subasta de espectro de banda C, con un gasto total de 47.000 millones de dólares. De hecho, esto incluye 40 mil millones de dólares en ofertas brutas a la FCC, para asegurar 140 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C.
Verizon es el proveedor de servicios inalámbricos que necesita la mayor cantidad de espectro de banda media. En la banda media, Verizon tiene sólo 84 MHz de profundidad de espectro. Esto es mucho menos que T-Mobile, que tiene 256 MHz de profundidad de espectro de banda media y AT&T que tiene 93 MHz de profundidad de espectro de banda media. Por lo tanto, la subasta de banda C es crucial para que Verizon asegure el espectro de banda media. A su vez, Verizon se asegurará de que su red 5G tenga el equilibrio adecuado de espectro de banda baja, media y alta.
Anticipamos que Verizon asegurará 80 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en banda C en el Bloque A (de un total de 100 MHz posibles). Específicamente, Verizon podrá utilizar el Bloque A en diciembre de 2021.
AT&T – Gasto en subasta de banda C
AT&T será el segundo postor más activo en la subasta de espectro de banda C, con 22.000 millones de dólares de gasto total. De hecho, esto incluye 19 mil millones de dólares de ofertas brutas a la FCC, para asegurar 65 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C.
AT&T tiene más espectro de banda media que Verizon. Sin embargo, la compañía solo tiene ~ 1/3 de las participaciones de espectro de banda media que posee T-Mobile. De hecho, el espectro de banda media aumentará la capacidad 5G de AT&T y garantizará que pueda seguir siendo competitivo con Verizon y T-Mobile en 5G.
Anticipamos que AT&T asegurará los 20 MHz restantes de la profundidad del espectro promedio nacional de la banda C en el Bloque A (de un total de 100 MHz posibles). Específicamente, el Bloque A estará disponible para uso de AT&T en diciembre de 2021. El resto de las ganancias de espectro de AT&T estarán en el Bloque B y el Bloque C, cuyo uso no estará disponible hasta diciembre de 2023.
T-Mobile – Gasto en subasta de banda C
T-Mobile será el menos activo de los tres mayores operadores inalámbricos en la subasta de espectro de banda C, con un gasto total de 12.000 millones de dólares. De hecho, esto incluye 11 mil millones de dólares en ofertas brutas a la FCC, para asegurar 40 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C.
T-Mobile tiene actualmente más de 250 MHz de espectro de banda media. En concreto, T-Mobile tiene 150 MHz de profundidad en la banda de frecuencia de 2,5 GHz. Por lo tanto, la necesidad de la empresa de más espectro de banda media no es tan aguda como la de Verizon y AT&T. De hecho, T-Mobile ya está implementando este espectro 5G de banda media en Filadelfia, Nueva York, Atlanta, Chicago, Dallas, Houston, Los Ángeles y Washington, D.C.
Anticipamos que las ganancias de espectro de T-Mobile estarán enteramente en el Bloque B y el Bloque C, cuyo uso no estará disponible hasta diciembre de 2023.
Compañías de cable (Comcast y Charter Communications): inversión en subasta de banda C
Las compañías de cable gastarán 7.700 millones de dólares totales en la subasta de la banda C. De hecho, esto incluye 6.700 millones de dólares de ofertas brutas a la FCC, para asegurar 20 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C. Comcast, propietaria de Xfinity Mobile y Charter Communications, propietaria de Spectrum Mobile están ofertando como una entidad conjunta.
En lugar de gastar para adquirir una cartera a nivel nacional, las compañías de cable se centrarán más en gastar en las 50 principales Áreas Económicas Parciales (PEA). De hecho, aquí se produce la mayor parte del tráfico inalámbrico de Comcast y Charter.
El importante gasto de estas compañías de cable en la subasta de banda C demostrará que están haciendo crecer agresivamente su negocio inalámbrico. De hecho, la subasta de la banda C puede ser un catalizador para que las compañías de cable compitan más intensamente con Verizon, AT&T y T-Mobile.
DISH Network – Gasto en subasta de banda C
DISH Network gastará 3.000 millones de dólares totales en la subasta de banda C. De hecho, esto incluye 2.700 millones de dólares de ofertas brutas a la FCC, para asegurar 10 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C. Históricamente, DISH Network ha sido un postor agresivo en subastas de espectro anteriores.
Sin embargo, DISH Network ya tiene más de 90 MHz de espectro de banda media. Además, la empresa no utiliza actualmente su espectro existente, ya que DISH aún no ha construido su red 5G. Por lo tanto, DISH solo comprará una cantidad modesta de espectro de banda C para ayudar a acelerar sus planes de construcción de redes 5G totalmente nuevas.
Cellular – Gasto en subasta de banda C
EE.UU. Cellular tendrá un gasto total de 900 millones de dólares en la subasta de banda C. De hecho, esto incluye 815 millones de dólares en ofertas brutas a la FCC, para asegurar 3 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C. En particular, en diciembre de 2020, U.S. Cellular recaudó 500 millones de dólares de deuda para posibles compras de espectro en banda C.
Otros postores: gasto en subasta de banda C
Otros postores gastarán 770 millones de dólares totales en la subasta de la banda C. De hecho, esto incluye 677 millones de dólares de ofertas brutas a la FCC, para asegurar 2 MHz de profundidad de espectro promedio nacional en la banda C. Otros postores incluyen entidades respaldadas por capital privado y operadores inalámbricos más pequeños. Por ejemplo, las firmas de capital privado Columbia Capital y Grain Management son postores registrados en la banda C. Además, el operador inalámbrico regional C Spire es otro posible postor de la banda C.
