Los principales proveedores de computación en la nube e hiperescala están invirtiendo fuertemente en la infraestructura de su centro de datos para satisfacer la creciente demanda de servicios digitales y la rápida adopción de tecnologías de inteligencia artificial, y se espera que los gastos de capital (CapEx) alcancen niveles récord en 2024.
En total, los gastos de capital anualizados (CapEx) de Amazon Web Services (AWS), Microsoft, Google (Alphabet), Meta (Facebook) y Oracle alcanzaron los 166 mil millones de dólares. Se espera que este gasto, que incluye inversiones en centros de datos y servidores, aumente a 185 mil millones de dólares durante el próximo año.
A medida que la industria de la computación en la nube continúa su rápido crecimiento, comprender el CapEx de los principales actores como Amazon, Microsoft, Google, Meta y Oracle es crucial para los inversores, proveedores, profesionales de TI y agencias gubernamentales de todo el mundo. Centro Infra revisa los componentes clave del CapEx global de cada empresa y proporciona comentarios sobre su gasto previsto para 2024 y más allá.
Compresión del CapEx de nube e hiperescala
Los gastos de capital (CapEx) de las empresas principales proveedores de servicios en la nube (CSP) e hiperescala incluyen inversiones en infraestructura tecnológica como centros de datos, servidores, equipos de red, unidades de procesamiento de gráficos (GPU) y sistemas de cable de fibra óptica. Además, el CapEx de estos “hipereescaladores” abarca propiedades y equipos adquiridos mediante acuerdos de arrendamiento financiero, oficinas corporativas, instalaciones de investigación y desarrollo y mejoras de edificios.
| # | hiperescalador | CapEx anualizado | CapEx futuro |
| 1 | Servicios web de Amazon (AWS) | 28.600 millones de dólares | $30+ mil millones |
| 2 | Microsoft | 56.000 millones de dólares | $60+ mil millones |
| 3 | Google (Alfabeto) | 48.000 millones de dólares | Mas de 50 mil millones de dolares |
| 4 | Meta (Facebook) | 26.900 millones de dólares | 37.500 millones de dólares |
| 5 | Oracle Corp. | 6.700 millones de dólares | 7.500 millones de dólares |
| totales | — | $166 mil millones | $185 millones |
Nota: CapEx anualizado = extrapolado según el último trimestre y CapEx futuro = proyectado durante el próximo año.
1. Servicios web de Amazon (AWS)
En el último trimestre, Amazon.com informó gastos de capital (CapEx) de 13.900 millones de dólares. De este total, Amazon Web Services (AWS) representó aproximadamente 7.100 millones de dólares, lo que implica un CapEx anual de 28.600 millones de dólares. En comparación, durante los últimos doce meses, los gastos de capital totales de AWS ascendieron a aproximadamente 25.300 millones de dólares, lo que indica que AWS está acelerando su ritmo de CapEx.
Componentes del CapEx de AWS
Los gastos de capital de AWS consisten principalmente en inversiones en infraestructura tecnológica, que incluyen propiedades y equipos adquiridos mediante arrendamientos financieros y acuerdos de arrendamiento build-to-suit (BTS). Específicamente, estos costos de infraestructura tecnológica cubren centros de datos, servidores y equipos de red.
En total, AWS opera 38,2 millones de pies cuadrados de instalaciones, incluidos 20,4 millones de pies cuadrados alquilados y 17,8 millones de pies cuadrados propios.
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Pronóstico de CapEx para 2024
Amazon anticipa un aumento significativo en los gastos de capital en 2024, impulsado principalmente por un mayor gasto en infraestructura tecnológica para respaldar el crecimiento de AWS. Esto incluye inversiones en IA generativa y modelos de lenguajes grandes (LLM).
AWS planea agregar capacidad para expansiones de región de la nube y priorizar el trabajo en proyectos de IA generativa, lo que contribuirá al aumento del CapEx para 2024. Inicialmente, Amazon espera que el primer trimestre de 2024 sea su trimestre de CapEx más bajo del año, con un gasto que aumentará en los trimestres.
2.Microsoft
En el último trimestre, Microsoft informó gastos de capital (CapEx) de 14.000 millones de dólares, lo que implica un CapEx anual de 56.000 millones de dólares. En comparación, durante los últimos doce meses, los gastos de capital totales de Microsoft ascendieron a 47.400 millones de dólares, lo que indica que la empresa está acelerando su ritmo de CapEx.
Componentes del CapEx de Microsoft
Los gastos de capital de Microsoft, incluidos los activos adquiridos mediante arrendamientos financieros, respaldan la demanda de sus ofertas de inteligencia artificial y nube Azure, así como de servicios, incluidos Bing, Microsoft 365, Microsoft Teams, LinkedIn y Skype. Estos gastos cubren adiciones a propiedades y equipos, como nuevos centros de datos, sistemas informáticos, oficinas corporativas, instalaciones de investigación y desarrollo, centros de experiencia de Microsoft y varios otros equipos.
Los más de 300 centros de datos de Microsoft Azure abarcan más de 75 millones de pies cuadrados y están conectados con una red de fibra diversa y global que atraviesa más de 175.000 millas (280.000 kilómetros).
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Microsoft también se ha comprometido a construir nuevos edificios y realizar mejoras, principalmente relacionadas con los centros de datos. Estos centros de datos requieren terreno edificable y permitido, energía y suministros de red. Albergan servidores, componentes especializados como unidades de procesamiento de gráficos (GPU) y equipos de red.
Pronóstico de CapEx para 2024
Actualmente, Microsoft está experimentando una demanda de IA que ligeramente excede su capacidad disponible, particularmente dentro de su infraestructura Azure. Para abordar esto, la compañía comenzó a acelerar sus gastos de capital hace más de un año, enfocándose en la compra de servidores y nuevas expansiones de centros de datos.
Microsoft planea seguir aumentando el CapEx en los próximos trimestres para agregar capacidad en respuesta a su creciente cartera. La compañía anticipa un mayor CapEx en el año fiscal 2025 en comparación con el año fiscal 2024, impulsado principalmente por inversiones en sus ofertas de nube e infraestructura de inteligencia artificial.
3. Google (Alphabet Inc)
En el último trimestre, la empresa matriz de Google, Alphabet, informó gastos de capital (CapEx) de 12.000 millones de dólares, lo que implica un CapEx anual de 48.000 millones de dólares. En comparación, durante los últimos doce meses, los gastos de capital totales de Google ascendieron a 38.000 millones de dólares, lo que indica que la empresa está acelerando su ritmo de CapEx.
Componentes del CapEx de Google
Los gastos de capital de Google consistieron principalmente en inversiones en infraestructura técnica. Esta infraestructura incluye activos de TI como servidores y equipos de red para necesidades informáticas, almacenamiento y redes. También abarca terrenos y edificios de centros de datos para respaldar el crecimiento de su negocio y sus iniciativas a largo plazo, particularmente en productos y servicios de inteligencia artificial. El componente más grande del CapEx de Google son los servidores, seguidos por los centros de datos.
Las inversiones de capital de Google también incluyen instalaciones de oficinas, proyectos de desarrollo desde cero y mejoras de edificios (también conocidas como “equipamiento”).
Google invierte en terrenos, edificios para centros de datos y oficinas, y activos de TI a través de la compra y arrendamiento de propiedades y equipos. Estas inversiones brindan capacidad para el crecimiento de sus servicios y productos, como Gmail, Google Drive, Google Maps, Search y YouTube.
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Por ejemplo, los proyectos de construcción de centros de datos de la empresa son generalmente esfuerzos de varios años con múltiples fases, que involucran la adquisición de terrenos y edificios, la construcción de instalaciones y la instalación de activos de TI.
Pronóstico de CapEx para 2024
Google ha indicado que se espera que los gastos de capital trimestrales (CapEx) de la compañía sean iguales o superiores a 12.000 millones de dólares durante todo el año, lo que implica un CapEx anual de 48.000 millones de dólares. Como resultado, Google anticipa que su inversión de CapEx en 2024 será significativamente mayor que en 2023.
4. Metaplataformas (Facebook)
En el último trimestre, la empresa matriz de Facebook, Meta Platforms, informó gastos de capital (CapEx) de 6.700 millones de dólares, lo que implica un CapEx anual de 26.900 millones de dólares. En comparación, durante los últimos doce meses, los gastos de capital totales de Meta ascendieron a 27.700 millones de dólares, lo que indica un ritmo similar de CapEx.
Componentes del CapEx de Meta
Meta Platforms realiza gastos de capital, incluidos pagos de capital sobre activos de derecho de uso (ROU) de arrendamiento financiero, para respaldar su infraestructura técnica. Esta infraestructura es esencial para entregar sus productos, incluidos Facebook, Instagram, Messenger, Threads y WhatsApp, y se utiliza para respaldar el tráfico de producción. Meta invierte en su infraestructura principalmente a través de centros de datos, edificios, servidores e infraestructura de red, como sistemas de cable de fibra óptica terrestres y submarinos.
Meta tiene oficinas o centros de datos en aproximadamente 40 países y 90 ciudades en América del Norte, Europa, Medio Oriente, África, Asia Pacífico y América Latina. Esto incluye 24 ubicaciones de centros de datos a nivel mundial. La compañía ha diseñado y construido sus propios centros de datos y partes clave de su infraestructura técnica, aunque una parte sustancial de su infraestructura técnica también es proporcionada por terceros a través de instalaciones de colocación.
Pronóstico de CapEx para 2024
Meta anticipa que sus gastos de capital para todo el año 2024 oscilarán entre $ 35 y $ 40 mil millones, un aumento con respecto a su guía anterior de $ 30 a $ 37 mil millones (un aumento de $ 4 mil millones en el punto medio). Si bien Meta no ha proporcionado orientación para los años posteriores a 2024, espera que el CapEx continúe aumentando en 2025 a medida que invierte agresivamente en investigación y desarrollo de productos de IA.
Este aumento está impulsado por la aceleración de las inversiones en infraestructura por parte de Meta para respaldar sus necesidades de inferencia y capacitación de inteligencia artificial (IA), incluido Meta AI, que utiliza el modelo Llama 3. Además, este CapEx respalda el desarrollo de modelos de recomendación más avanzados y con uso intensivo de cómputo.
Meta planea “invertir significativamente más en infraestructura en los próximos años” para construir modelos avanzados y los servicios de inteligencia artificial a mayor escala del mundo. La compañía está aumentando su capacidad de infraestructura para garantizar que tenga los grupos de capacitación necesarios para respaldar las próximas generaciones de modelos de IA fundamentales, incluidos los necesarios para entrenar Llama 4 a Llama 7.
Meta también planea acelerar la construcción en sitios que presentan su recientemente anunciada arquitectura de centro de datos, con expectativas de una importante actividad de construcción futura.
5. Corporación Oráculo
En el último trimestre, Oracle informó gastos de capital (CapEx) de 1.700 millones de dólares, lo que implica un CapEx anual de 6.700 millones de dólares. En comparación, durante los últimos doce meses, los gastos de capital totales de Oracle ascendieron a 6.000 millones de dólares, lo que indica que la empresa está acelerando su ritmo de CapEx.
Componentes del CapEx de Oracle
Los gastos de capital de Oracle permiten a la empresa ampliar la capacidad de su centro de datos existente y establecer nuevos centros de datos en diferentes ubicaciones geográficas. Esta expansión respalda el crecimiento de Oracle Cloud, satisfaciendo la demanda de los clientes tanto actual como prevista.
Oracle ofrece sus servicios en la nube a través de centros de datos globales, casi todos los cuales se alquilan a proveedores de colocación. Estos centros de datos están equipados con servidores, unidades de procesamiento de gráficos (GPU), equipos de red y diversas mejoras.
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Además, las propiedades de Oracle incluyen instalaciones de oficinas propias y alquiladas dedicadas a ventas, soporte, investigación y desarrollo, servicios, fabricación, operaciones en la nube y funciones administrativas. En total, Oracle posee o alquila más de 30 millones de pies cuadrados de espacio en varias ubicaciones en Estados Unidos e internacionalmente.
Pronóstico de CapEx para 2024
Oracle anticipa que sus gastos de capital para el año fiscal 2024 estarán entre $7 mil millones y $7,5 mil millones. Esta proyección está impulsada por la creciente necesidad de ampliar la capacidad de la nube, dado el importante trabajo pendiente y en proceso que Oracle enfrenta actualmente.
Para satisfacer esta demanda, Oracle planea construir 100 centros de datos en la nube adicionales. La compañía está experimentando millas de millones de dólares en demanda contratada que excede sus capacidades de suministro actuales. En consecuencia, Oracle está construyendo algunos de los centros de datos de inteligencia artificial más grandes del mundo, incluido uno en los EE.UU. UU. que es lo suficientemente grande como para albergar ocho Boeing 747 “de punta a punta” en una sola instalación.
Además, Oracle está construyendo 20 nuevos centros de datos en la nube ubicados y conectados a Microsoft Azure. Estos centros de datos albergarán inicialmente 2.000 racks completos de máquinas de bases de datos Exadata, lo que proporcionará capacidad suficiente para atender a decenas de millas de clientes. Esta expansión subraya la fuerte demanda de los servicios de Oracle y el crecimiento de los acuerdos multi-cloud.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre CapEx y OpEx en la computación en la nube?
En la computación en la nube, CapEx (gasto de capital) y OpEx (gasto operativo) representan dos enfoques diferentes para la asignación y contabilidad de recursos financieros.
Desde la perspectiva del cliente, las principales diferencias entre CapEx y OpEx en la computación en la nube son:
- CapEx implica inversiones iniciales en hardware, software e infraestructura, que luego se deprecian con el tiempo. Por el contrario, OpEx es un modelo de pago por uso en el que los gastos se incurren en función del consumo real de los recursos de la nube.
- Con CapEx, el cliente posee y mantiene la infraestructura, lo que requiere un equipo de TI dedicado para la gestión y el soporte. OpEx transfiere la responsabilidad de la gestión de la infraestructura al proveedor de la nube, lo que permite al cliente centrarse en sus principales actividades comerciales.
- CapEx requiere importantes inversiones iniciales y compromisos a largo plazo, lo que lo hace menos flexible para aumentar o reducir los recursos. OpEx proporciona mayor flexibilidad y escalabilidad, ya que los clientes pueden ajustar fácilmente su consumo de recursos en función de la demanda, pagando solo por lo que utilizan.
Desde la perspectiva del proveedor de nube, CapEx y OpEx representan diferentes aspectos de su modelo de negocio y estructura de costos:
- El CapEx para un proveedor de nube implica importantes inversiones iniciales en la construcción y el mantenimiento de la infraestructura física, incluidos centros de datos, servidores, equipos de red y licencias de software. Estas inversiones son a largo plazo y se amortizan en varios años.
- Los gastos operativos para un proveedor de nube incluyen los costos continuos de funcionamiento y mantenimiento de la infraestructura de la nube, como electricidad, refrigeración, salarios del personal y conectividad de red. Estos gastos se incurren de forma regular y son necesarios para mantener operativos los servicios en la nube.
