La industria de las criptomonedas, conocida por su volatilidad y desafíos regulatorios, ha visto recientemente un aumento en las quiebras de actores tanto grandes como pequeños. Este clima incierto, junto con la drástica caída del precio de Bitcoin y las quiebras sin precedentes, ha arrojado una sombra oscura sobre el otro sólido mercado de las criptomonedas, subrayando la necesidad de un mayor escrutinio y supervisión regulatoria.
En total, más de 12 empresas importantes relacionadas con las criptomonedas se declararon en quiebra durante el año pasado. Estas empresas incluyen Bittrex, Mirror Trading, Genesis Global, Core Scientific, GK8, Symbiont.io, BlockFi, FTX, Compute North, Celsius Network, Voyager Digital y Three Arrows Capital.
Centro Infra proporciona una descripción detallada de 12 importantes empresas de tecnología blockchain y criptomonedas que se han acogido al Capítulo 11 de reorganización y a la liquidación del Capítulo 15 en los tribunales de quiebras de los Estados Unidos desde mediados de 2022. Analizamos específicamente la declaración de quiebra de cada empresa, las dificultades financieras, los problemas legales y los desafíos regulatorios, así como los impactos de otras empresas en quiebra en el ecosistema de las criptomonedas.
Quiebras de criptomonedas
A continuación se muestra una tabla, seguida de descripciones completas, que describen los detalles específicos de cada caso de quiebra que involucra a 12 empresas importantes en el sector de las criptomonedas y la tecnología blockchain.
| # | Nombre de la empresa | Fecha de presentación | Descripción |
| 1 | bittrex | 8/05/2023 | intercambio de criptomonedas |
| 2 | Comercio de espejos internacional | 9/02/2023 | Gestor de fondos de criptomonedas |
| 3 | Génesis Global | 19/01/2023 | Servicios financieros de criptomonedas |
| 4 | núcleo científico | 21/12/2022 | Minería de criptomonedas |
| 5 | GK8 | 7/12/2022 | Seguridad de la cadena de bloques |
| 6 | Simbionte.io | 1/12/2022 | tecnología blockchain |
| 7 | BloqueFi | 28/11/2022 | Servicios de intercambio de criptomonedas |
| 8 | FTX | 11/11/2022 | intercambio de criptomonedas |
| 9 | Calcular el norte | 22/09/2022 | Minería de criptomonedas |
| 10 | Celsius rojo | 13/07/2022 | Plataforma de criptomonedas |
| 11 | Viajero Digital | 5/7/2022 | Corretaje de criptomonedas |
| 12 | Capital de tres flechas | 1/7/2022 | Empresa de inversion en criptomonedas |
1. Bittrex, Inc.
El 8 de mayo de 2023, Bittrex, un intercambio de criptomonedas con sede en Seattle, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware. Acompañando esto hubo presentaciones de tres compañías afiliadas, a saber, las empresas Bittrex ubicadas en Malta y Desolation Holdings LLC. Bittrex Global GmbH, otra filial que opera como una bolsa global en Liechtenstein, no presentó una petición.
Estas presentaciones se producen a raíz de cargos por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) contra Bittrex y su cofundador y ex director ejecutivo, William (Bill) Shihara, por violaciones de valores. La SEC alegó que entre 2017 y 2022, Bittrex no se registró en la agencia mientras funcionaba como agencia de corretaje, bolsa y compensación, generando al menos 1.300 millones de dólares en ingresos en el proceso. Como consecuencia de estos cargos, Bittrex cesó sus operaciones en abril de 2023.
El mayor acreedor no garantizado registrado por Bittrex en sus presentaciones fue la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de los EE. UU. UU., a quien le debía 24 millones de dólares de un acuerdo anterior por violaciones de sanciones al permitir que clientes de Irán, Cuba y otras naciones similares utilicen su plataforma. El 7 de junio de 2023, el tribunal emitió una orden final dando aprobación a la moción de deudor en posesión (DIP) de Bittrex para obtener nuevo financiamiento.
2. Comercio espejo internacional
El 9 de febrero de 2023, Mirror Trading International, un administrador de fondos de criptomonedas sudafricano, se acogió al Capítulo 15 de liquidación en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Florida. Antes de esto, la empresa había estado negociando principalmente con Bitcoin y tenía un procedimiento extranjero principal en curso en Sudáfrica. Un procedimiento extranjero principal se refiere a un caso de quiebra en la principal ubicación comercial de Mirror Trading, en este caso, Sudáfrica.
Esta declaración de quiebra siguió a una serie de acusaciones graves. La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), una agencia independiente del gobierno de EE.UU. UU., había acusado previamente Mirror Trading con un fraude de 1.700 millones de dólares el 30 de junio de 2022. Las acusaciones se centraron en un esquema de marketing complejo, global y multinivel, que, según se informa, la compañía ejecutó desde mayo de 2018 hasta principios de 2021. Todo el Bitcoin invertido supuestamente fue malversado, lo que significa que se usa de manera inadecuada o ilegal para fines distintos de los que se les cree hizo a los inversores.
La CFTC alegó además que el director ejecutivo de Mirror Trading, Cornelius Johannes Steynberg, operaba un plan de pool de productos básicos sin licencia, aceptando Bitcoin bajo la apariencia de un club de inversión de alta tecnología. Se engañó a los inversores haciéndoles creer que sus inversiones producirían un rendimiento del 10% cada mes.
Aunque residente en Sudáfrica, Steynberg fue arrestado en Brasil en enero de 2022 debido a una orden de Interpol.
En su proceso de quiebra en Estados Unidos, se reconoció el caso sudafricano de Mirror Trading para garantizar un enfoque uniforme y salvar sus activos. El 20 de marzo de 2023, el tribunal de quiebras lo aprobó, lo que significa que sus procedimientos de quiebra en Sudáfrica ahora también son reconocidos en los EE.UU. UU.
3. Génesis Global Holdco, LLC
El 19 de enero de 2023, Genesis Global, una empresa que ofrece préstamos, empréstitos, comercio al contado, derivados y servicios de custodia para moneda digital y fiduciaria, se acogió a la reorganización del Capítulo 11 en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Genesis Global Holdco, LLC y dos afiliadas estuvieron involucradas en las presentaciones. Genesis Global está organizada según la ley de Delaware y opera junto con sus subsidiarias y afiliadas no deudoras, incluida Genesis Asia Pacific Pte. Ltd (GAP) con sede en Singapur.
La quiebra de Genesis Global fue provocada por el colapso de LUNA, una criptomoneda que impulsa el ecosistema Terra, y TerraUSD, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense que opera dentro del mismo ecosistema. La liquidación de Three Arrows Capital, una firma de inversión con sede en Singapur especializada en el comercio de criptomonedas, también contribuyó a una disminución de la confianza de los inversores en la industria. Esto llevó a una situación similar a una “corrida bancaria”, en la que los inversores intentaron retirar sus activos todos a la vez.
En el momento de la presentación, Genesis Global Capital (GGC) tenía una exposición pendiente en activos digitales de aproximadamente 175 millones de dólares en FTX, un intercambio de criptomonedas, y 37 millones de dólares en préstamos pendientes a Alameda Research, una empresa de comercio cuantitativo relacionado con FTX, en activos digitales, con una pérdida estimada de 7 millones de dólares de estos préstamos. Tanto GGC como GAP habían suspendido todos los préstamos y empréstitos a partir del 16 de noviembre de 2022.
Después de declararse en quiebra, Genesis Global tomó una serie de medidas. Primero, eligieron su sucursal de Singapur (GAP) para representarlos a nivel internacional. También iniciaron un proceso de licitación para vender algunos de sus activos. Contrataron a un mediador para ayudar a resolver las disputas sobre su plan de recuperación. Finalmente, estableció un método para calcular con precisión cuánto dinero les debía el intercambio de criptomonedas FTX.
4. Núcleo Científico Minería LLC
El 21 de diciembre de 2022, Core Scientific, una empresa minera de criptomonedas que cotiza en bolsa con sede en Austin, Texas, se acogió al Capítulo 11 de reorganización ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas. Además de Core Scientific Mining LLC, diez de sus filiales también presentaron propuestas voluntarias del Capítulo 11, enumerando pasivos de 1.190 millones de dólares en el procedimiento de quiebra.
Core Scientific, que opera en Dakota del Norte, Carolina del Norte, Georgia y Kentucky, se especializa principalmente en extraer Bitcoin a través de centros de datos que aprovechan computadoras especializadas para resolver problemas matemáticos complejos, un proceso que requiere equipos costosos, experiencia técnica y un consumo de electricidad significativo.
La decisión de Core Scientific de declararse en quiebra fue provocada por la caída del precio de Bitcoin, desde un máximo histórico de más de 69.000 dólares en noviembre de 2021 a aproximadamente 16.800 dólares en la fecha de presentación de la quiebra, junto con el aumento de los costos de la electricidad. Además, los procedimientos relacionados con la quiebra de Celsius Network, una plataforma de criptomonedas, también tuvieron un impacto significativo en la posición financiera de Core Scientific.
Durante el procedimiento, el tribunal permitió a Core Scientific obtener financiamientos de Múltiples deudores en posesión (DIP), inicialmente por un monto de $75 millones y luego $70 millones adicionales, así como vender cupones de Bitmain, para el OEM que produjo los mineros de Core Scientific.
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5. GK8 Ltd.
El 7 de diciembre de 2022, GK8, una empresa de seguridad blockchain que proporciona una plataforma para administrar activos basados en blockchain, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York. El caso se administró conjuntamente con el caso de Celsius Network, una empresa afiliada que era propietaria total de GK8. Hubo dos afiliados de GK8 involucrados en la quiebra, y ambos presentaron peticiones voluntarias del Capítulo 11 en la misma fecha. Anteriormente, en noviembre de 2021, Celsius Network, una plataforma de criptomonedas, había adquirido GK8 por 115 millones de dólares.
El sistema de bóveda de autocustodia de GK8, que admite una variedad de criptomonedas y servicios como DeFi (Finanzas Descentralizadas), tokenización, comercio, custodia y participación, está dirigido a instituciones financieras y empresas de criptomonedas que administran más de $10 mil millones en activos en conjunto.
La declaración de quiebra de GK8 fue impulsada por el deseo de ejecutar una transacción de venta que maximice el valor de los activos de GK8 libres de todos los reclamos y responsabilidades. En particular, GK8 no tenía ninguna deuda financiada ni a largo plazo. Sus pasivos eran principalmente cuentas por pagar comerciales y relacionados con los empleados, obligaciones entre empresas y posibles reclamaciones de los titulares de cuentas.
El 2 de diciembre de 2022, Galaxy Digital, una empresa de activos digitales y blockchain (/articulos/internet-of-things-iot-blockchain/), anunció que había ganado una subasta para comprar GK8 por 44 millones de dólares durante el proceso de quiebra de Celsius Network. Poco después de esto, el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York acordó administrar conjuntamente los casos de quiebra de GK8 y Celsius Network debido a su estrecha afiliación.
Además, el tribunal de quiebras expresó su preocupación por una disposición inusual en el acuerdo para la venta de GK8. Esta disposición proponía transferir cualquier acción legal potencial para recuperar ciertos pagos o transferencias, conocidas como “acciones de evasión”, realizadas a GK8 y sus empleados durante el año pasado de Celsius Network a Galaxy Digital. El tribunal indicó que esta propuesta necesitaba más pruebas para estar justificada, lo que significa que el tribunal requirió más información para aprobar esta disposición, probablemente para garantizar la equidad para todos los acreedores e investigar si se realizaron transacciones indebidas antes de la quiebra.
6. Symbiont.io LLC
El 1 de diciembre de 2022, Symbiont.io, una plataforma de tecnología blockchain que presta servicios a instituciones financieras y bolsas, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de EE.UU. UU. para el Distrito Sur de Nueva York.
Symbiont, fundada en 2013 por el empresario Mark Smith, ofrecía soluciones que mejoraban la transparencia, reducían el riesgo y reducían los costos de transacciones financieras complejas. La empresa, que presta servicios principalmente a instituciones financieras y bolsas como Vanguard y Nasdaq, lanzó SmartLoans, los primeros contratos inteligentes en el mercado de negociación de préstamos sindicados. Estos contratos inteligentes eliminaron la intervención de terceros y ofrecieron soluciones basadas en blockchain para registrar transacciones corporativas.
En la fecha en que se presentó la petición de quiebra, Symbiont tenía obligaciones senior garantizadas y deuda no garantizada, cada una de las cuales ascendía a 2,3 millones de dólares. Inicialmente, intentaron desestimar su caso el 3 de enero de 2023, con la intención de refinanciar y posiblemente vender el negocio mediante un plan de reorganización. Sin embargo, no lograron cerrar ningún acuerdo, carecían de efectivo suficiente para continuar con las operaciones y no pudieron proponer un plan viable.
A principios de 2023, el acreedor garantizado de Symbiont solicitó una “suspensión” del tribunal de quiebras, una medida que intentaba impedir que se llevaran a cabo otras acciones durante el procedimiento de quiebra. En respuesta, Symbiont solicitó la desestimación del caso, planeando proceder fuera de las regulaciones de bancarrotas del Capítulo 11.
Durante mayo y junio de 2023, el tribunal de quiebras sancionó los procedimientos de licitación propuestos y aprobó la venta de prácticamente todos los activos de Symbiont.
7. BlockFi Inc.
El 28 de noviembre de 2022, BlockFi, una empresa que ofrece servicios de intercambio de criptomonedas y funciona como un criptobanco, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Nueva Jersey. La empresa fue fundada en 2017 por Zac Prince y Flori Márquez. Además de BlockFi Inc., ocho afiliados también presentaron propuestas voluntarias del Capítulo 11.
La quiebra de BlockFi se produjo tras una importante crisis de liquidez para la empresa, después de que FTX, un intercambio de criptomonedas que se esperaba adquiriera BlockFi, se acogiera al Capítulo 11 de la ley de quiebras. Esto dejó los préstamos que BlockFi hizo a Alameda Research, una empresa de comercio cuantitativo relacionado con FTX, y las criptomonedas mantenidas en la plataforma de FTX destinadas al comercio, atrapadas en la plataforma de FTX. Además, BlockFi perdió alrededor de 80 millones de dólares en sus tratos con Three Arrows Capital, una firma de inversión con sede en Singapur especializada en el comercio de criptomonedas.
Antes de declararse en quiebra, BlockFi experimentó problemas legales en 2021 cuando varios reguladores estatales de EE. UU. UU. y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) cuestionaron si sus cuentas que devengaban intereses eran realmente valores que requerían registro en la SEC. La disputa se resolvió en febrero de 2022 y BlockFi acordó pagar 100 millones de dólares en multas y dejar de ofrecer dichas cuentas a clientes en los Estados Unidos.
Durante el procedimiento concursal se producen varias acciones legales importantes:
- El Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) confiscó activos relacionados con el caso, bajo una acusación contra Sam Bankman-Fried, y afirmó que estaban exentos del procedimiento de quiebra.
- BlockFi fue autorizado por el tribunal de quiebras a celebrar acuerdos de reestructuración y liquidación con Auros y Atlas Technology Group
- El comité de acreedores no garantizado cuestionó las incautaciones de activos del Departamento de Justicia, alegando que favorecía a ciertos acreedores sobre otros.
- El tribunal de quiebras nombró un mediador para facilitar las negociaciones
8. FTX Trading Ltd.
El 11 de noviembre de 2022, FTX, un operador de fondos de cobertura y de intercambio de criptomonedas, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware. La presentación incluyó a FTX y 101 empresas afiliadas, después de que una grave crisis de liquidez provocara la quiebra de la empresa.
FTX, fundada en 2019 por Sam Bankman-Fried (SBF), en su punto máximo en julio de 2021, tenía más de 1 millón de usuarios y era el tercer mayor intercambio de criptomonedas por volumen. Las declaraciones de quiebra de la empresa pusieron de aliviar fallos sin precedentes en los controles corporativos y la ausencia de información financiera confiable. Las deficiencias incluyen integridad del sistema comprometido, supervisión regulatoria inadecuada y control concentrado en manos de un grupo sin experiencia y potencialmente comprometido.
FTX no tenía un departamento de contabilidad y dos estados financieros auditados eran motivo de preocupación. Se emplearon analistas forenses para identificar activos en la cadena de bloques, profesionales de ciberseguridad para identificar a las partes responsables de transacciones no autorizadas e investigadores para identificar posibles transferencias sustanciales de propiedad de FTX antes de la presentación de la petición de quiebra.
Procedimientos del caso de quiebra de FTX
El procedimiento de quiebra también involucró a FTX Digital Markets Ltd., una subsidiaria de FTX registrada en las Bahamas. Hubo una solicitud para trasladar el caso al Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos en Delaware. Supuestamente, el gobierno de las Bahamas había obtenido los activos digitales de FTX mediante acceso no autorizado.
En respuesta a las demandas de respuestas por parte del millón de acreedores de FTX en todo el mundo, inversores externos y reguladores, el Síndico de EE. UU. UU. solicitó al tribunal de quiebras que asignara un examinador. Un examinador en el caso de quiebra de FTX es un fiduciario independiente que investigaría los asuntos financieros de la empresa, asegurándose de que todo se haga de manera justa y de acuerdo con la ley.
El 15 de diciembre de 2022, FTX solicitó aprobación judicial para vender la propiedad y aprobar los procedimientos de licitación, incluida una oferta de caballo al acecho. El objetivo era vender varias filiales.
Sam Bankman-Fried, el beneficiario final de FTX, se enfrentó a desafíos, incluida una moción denegada para obtener alivio de la suspensión para permitir a las aseguradoras adelantar fondos. Estuvo involucrado en un litigio relacionado con acciones y efectivo incautados por el gobierno federal como parte de un proceso penal contra él y otras personas relacionadas con FTX, a saber, Zixiao (Gary) Wang, Caroline Ellison y Nishad Singh.
El 8 de junio de 2023, el tribunal había aprobado un plan de incentivos para empleados clave, que proporcionaba una vía potencial para la reorganización y recuperación del negocio.
9. Computar North Holdings, Inc.
El 22 de septiembre de 2022, Compute North, un proveedor de centros de datos e infraestructura para blockchain, minería de criptomonedas e informática, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de EE.UU. UU. para el Distrito Sur de Texas. Además de Compute North Holdings, Inc., 18 filiales también presentaron peticiones del Capítulo 11, que tenían pasivos por un total de 146,7 millones de dólares en el momento de la presentación.
Establecida en 2020 en Eden Prairie, Minnesota, Compute North operaba en todo Estados Unidos y abarcaba tres segmentos comerciales: servicios alojados de minería de criptomonedas, minería de Bitcoin y venta de equipos de criptomonedas. Sin embargo, la empresa se enfrentó a una crisis de liquidez provocada por una combinación de factores, incluido el colapso de los precios de las criptomonedas, el aumento de las tarifas eléctricas, problemas en la cadena de suministro y disputas con su principal prestamista, Generate Capital. En particular, los precios de Bitcoin cayeron casi un 75% por debajo de sus picos de 2021, y los costos de electricidad para la minería de Bitcoin se duplicaron en 2022.
Durante los meses siguientes, el tribunal de quiebras aprobó varias órdenes, incluida la venta de activos específicos y un cambio de nombre corporativo a Mining Project Wind Down Holdings, Inc. El 16 de febrero de 2023, se aprobó el plan conjunto de liquidación de Compute North, que incluía la autorización para la venta de activos de minimis a 7575 Management LLC, que era propiedad total de Dave Perill, ex director ejecutivo de Compute North y miembro de su junta directiva, por hasta 1 millón de dólares sin necesidad de aprobación judicial adicional.
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10. Celsius Network LLC
El 13 de julio de 2022, Celsius Network, una plataforma de criptomonedas, se acogió al Capítulo 11 de reorganización ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Además de Celsius Network LLC, 7 afiliados también presentaron propuestas del Capítulo 11.
Fundada en 2017 por Alex Mashinsky, S. Daniel Leon y Nuke Goldstein, Celsius Network se creó como una plataforma que permitía a los usuarios solicitar préstamos utilizando criptoactivos como garantía o ganar recompensas. A cambio, los usuarios transfirieron todos los derechos de propiedad de sus activos a la empresa. Para 2021, el valor de las criptomonedas administradas por la plataforma había aumentado a más de 10 mil millones de dólares. Posteriormente, en julio de 2022, Celsius informó 6 mil millones de dólares en activos y se estaba preparando para una oferta pública inicial (IPO).
Sin embargo, en 2022, el colapso de Terra (LUNA), un protocolo blockchain, y su moneda estable TerraUSD desencadenó una liquidación en toda la industria, que, junto con la publicidad negativa sobre Celsius, condujo a una retirada masiva de criptomonedas de la plataforma. Esto, a su vez, provocó una “corrida bancaria” y la empresa tuvo que suspender todos los retiros, intercambios y transferencias en junio de 2022. Posteriormente, KeyFi, Inc. presentó una denuncia contra dos de las filiales de Celsius, alegando incumplimiento de contrato, tergiversación negligente y fraude.
Procedimiento de quiebra de Celsius
En el momento de declararse en quiebra, Celsius y sus filiales tenían préstamos pendientes a prestatarios por un total de 503 millones de dólares, garantizados por activos digitales. Además, la empresa presentó una moción para vender activos y aprobar procedimientos de licitación, incluido un caballo de acecho, para participaciones accionarias en GK8 Ltd., una empresa de seguridad blockchain que proporciona una plataforma para gestionar activos basados en blockchain.
Las investigaciones realizadas por un comité de acreedores quirografarios y los procedimientos judiciales posteriores revelaron acusación de mala conducta contra el director ejecutivo de la empresa, Alex Mashinsky, y otras personas con información privilegiada, y una falta de transparencia sobre sus operaciones. Celsius enfrentó acusaciones de ejecutar un esquema Ponzi, lo que generó un alto nivel de desconfianza entre sus clientes. En agosto de 2022, Celsius presentó una demanda separada de recuperación de activos, conocida como procedimiento adversario, contra KeyFi, Inc. y su fundador Jason Stone por supuestamente robar millones en monedas de las “billeteras” de Celsius.
Siguieron una serie de órdenes judiciales y presentaciones, incluido el nombramiento de un examinador independiente por parte del tribunal de quiebras y asesores forenses para investigar las acusaciones y gestionar las consecuencias de la quiebra de Celsius. Durante este período, el director ejecutivo Alex Mashinsky emitió una petición del comité de acreedores quirografarios. El tribunal también aprobó procedimientos de licitación para vender parcialmente todos los activos de Celsius.
En enero de 2023, el examinador emitió su informe final, tras una investigación sobre los asuntos comerciales de Celsius. Este informe destacó que Celsius había engañado a sus clientes sobre sus operaciones comerciales, niveles de riesgo y el potencial de recuperar sus activos de criptomonedas en caso de quiebra. En particular, el informe encontró casos en los que Celsius utilizaron depósitos de nuevos clientes para financiar las solicitudes de retiro de los clientes.
En marzo de 2023, el tribunal de quiebras emitió una opinión sobre qué entidades de Celsius tenían responsabilidad por las reclamaciones de los clientes según los términos de uso de la empresa. Celsius también presentó un plan de reorganización.
11. Voyager Digital Holdings, Inc.
El 5 de julio de 2022, Voyager Digital, una empresa de corretaje de criptomonedas que brinda servicios de custodia y préstamos, se acogió al Capítulo 11 de reorganización en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Acompañando a Voyager Digital estaban dos afiliados que también presentaron peticiones del Capítulo 11.
Fundada en 2018 por Stephen (Steve) Ehrlich y un grupo de emprendedores, Voyager Digital cotizaba en la Bolsa de Valores de Toronto en Canadá. En lugar de utilizar billeteras digitales individuales para los depósitos de los clientes, la empresa utilizó una plataforma que combinaba activos de criptomonedas. Luego transfirió estos activos a una cuenta de custodia de un tercero para proteger los depósitos de criptomonedas de la empresa.
Voyager Digital tenía obligaciones crediticias por un total de 1.100 millones de dólares en el momento de la presentación, con deudas de Three Arrows Capital, una empresa de inversión con sede en Singapur especializada en el comercio de criptomonedas, y Alameda Research, una empresa de comercio cuantitativo relacionado con FTX.
La decisión de declararse en quiebra se produjo en medio de un escenario de “corrida bancaria” precipitado por una desaceleración en la industria de las criptomonedas. Incidentes como el colapso de Terra (LUNA), un protocolo blockchain, y su moneda estable TerraUSD, así como el colapso de Three Arrows Capital, amplificaron el inicio de un “invierno criptográfico” que condujo a una liquidación en toda la industria en junio de 2022.
Luego, Voyager Digital redujo su límite de retiro diario de $25,000 a $10,000 por usuario por día. Al 30 de abril de 2022, la empresa valoraba sus activos en 5.000 millones de dólares y sus pasivos en 4.900 millones de dólares.
Procedimiento del caso de quiebra de Voyager Digital
Varios procedimientos legales siguieron a la declaración de quiebra, incluido el de Voyager Digital que buscaba actuar como representante extranjero en Canadá y el síndico de los EE.UU. UU. que nombró un comité de acreedores no garantizados.
Voyager Digital también presentó un plan que propone que los titulares de recibir cuentasn una combinación de monedas, nuevas acciones ordinarias de la empresa reorganizada, tokens VGX existentes (la criptomoneda nativa de la plataforma Voyager) y cualquier recuperación del préstamo de Three Arrows Capital.
El 26 de septiembre de 2022, después de una subasta, la empresa seleccionó a West Realm Shires Inc., la empresa matriz del intercambio de criptomonedas FTX.US, como postor ganador. Posteriormente, Voyager Digital solicitó autorización para celebrar un acuerdo de compra de activos con FTX.US por 1.400 millones de dólares, que fue aprobado por el tribunal el 20 de octubre de 2022. Sin embargo, este acuerdo finalmente fracasó ya que el propio FTX se acogió a la reorganización del Capítulo 11.
Se intentó un acuerdo posterior, de naturaleza similar pero valorado en mil millones de dólares, con Binance.US para adquirir Voyager Digital. Sin embargo, este acuerdo también fracasó en abril de 2023. Por otra parte, el tribunal de quiebras confirmó el plan de reorganización de Voyager Digital el 10 de marzo de 2023.
12. Tres Flechas Capital Ltd.
El 1 de julio de 2022, Three Arrows Capital, una firma de inversión especializada en criptomonedas y comercio de activos digitales, se acogió al Capítulo 15 de liquidación en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Constituida en las Islas Vírgenes Británicas, Three Arrows Capital tenía más de 3.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en abril de 2022. Sin embargo, tras incumplir un préstamo de 654 millones de dólares a Voyager Digital, la empresa sucumbió a la intensa volatilidad de los mercados de criptomonedas e inició un procedimiento de liquidación en las Islas Vírgenes Británicas.
La Corte Suprema del Caribe Oriental nombró a Russell Crumpler y Christopher Farmer como coliquidadores, pero informó de una falta de cooperación por parte de los fundadores de Three Arrows Capital, Kyle Davies y Su Zhu.
Three Arrows Capital, con su empresa matriz en Singapur, recibió aprobación para que sus activos estadounidenses sean administrados por representantes extranjeros en las Islas Vírgenes Británicas. Esta medida tenía como objetivo congelar cualquier transferencia o enajenación de los activos de la empresa, al mismo tiempo que buscaba emitir citaciones a sus fundadores, quienes, según los liquidadores, podrían deshacerse de los activos, dificultando la recuperación. Posteriormente, el tribunal de las Islas Vírgenes Británicas propuso un protocolo de comunicación transfronterizo entre tribunales, que fue aprobado por el tribunal de quiebras de Estados Unidos el 6 de diciembre de 2022.
