Deutsche Glasfaser, un proveedor de fibra hasta el hogar (FTTH) en Alemania, respaldado por EQT Infrastructure y OMERS, anunció hoy que ha firmado un acuerdo de financiación de deuda por un total de 5.750 millones de euros, con un consorcio de prestamistas, con el fin de i) refinanciar su deuda existente y ii) proporcionar capital incremental para invertir en implementaciones de fibra en Alemania. En particular, este acuerdo representa la mayor transacción de financiación de fibra óptica en Alemania.
En general, Deutsche Glasfaser proporciona conectividad a Internet de fibra óptica a hogares y empresas, principalmente en municipios rurales de Alemania. Anteriormente, la empresa se había comprometido a invertir más de 7.000 millones de euros en el despliegue de infraestructura de fibra en Alemania “en los próximos años”. Como tal, el plan de implementación de fibra de Deutsche Glasfaser se financiará en gran medida con deuda.
Refinanciación de deuda – Deutsche Glasfaser
La financiación de deuda de 5.750 millones de euros de Deutsche Glasfaser incluye un préstamo a plazo de 3.000 millones de euros, una línea de gastos de capital de 2.500 millones de euros y una línea de crédito renovable de 250 millones de euros. Además, la empresa ha obtenido una línea de crédito no comprometida (es decir, función de acordeón), que permite aumentar los compromisos en otros 1.500 millones de euros.
La refinanciación vinculada a la sostenibilidad de Deutsche Glasfaser fue coordinada por ING y Crédit Agricole CIB. Los prestamistas importantes del consorcio incluyen AXA IM Alts, Generali Global Infrastructure (GGI), Kommunalkredit, LBBW y National Australia Bank (NAB).
Refinanciamiento vinculado a la sostenibilidad
Los préstamos de Deutsche Glasfaser tienen un tipo de interés vinculado a criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Específicamente, los criterios ESG de Deutsche Glasfaser incluyen la reducción de las emisiones de dióxido de carbono (CO2), el ritmo de conexión de áreas desatendidas y encuestas anuales a los empleados. A su vez, la compañía espera generar ahorros en gastos de intereses de 50 millones de euros durante la duración de las líneas de préstamo a 7 años.
Red de fibra hasta el hogar (FTTH) existente
Actualmente, Deutsche Glasfaser ha superado a 1,2 millones de hogares con fibra en las zonas rurales de Alemania y tiene más de 650.000 clientes de contrato B2C, lo que implica una tasa de penetración superior al 50 %. Además, la compañía está operando a un ritmo de 400 mil pases de fibra por año, habiendo instalado 9,3 mil millas (15 mil kilómetros) de fibra en 2021.
Presencia de fibra de Deutsche Glasfaser en Alemania
Uso de los ingresos
Como parte de la obtención de esta financiación de deuda de 5.750 millones de euros, Deutsche Glasfaser planea acelerar sus despliegues de fibra óptica en Alemania. Para 2025, la compañía tiene la intención de duplicar su ritmo a 800.000 pases de fibra por año y alcanzar un total de 4 millones de pases en Alemania, equivalente a ~10% de todos los hogares en Alemania.
Largo Plaza
Posteriormente, para 2030, Deutsche Glasfaser tiene como objetivo superar los 6 millones de hogares con conectividad de fibra óptica en Alemania.
Mayorista de fibra de acceso abierto rojo
Deutsche Glasfaser opera y construye una red mayorista de fibra de acceso abierto. Por lo tanto, la red de la empresa está abierta, mediante acuerdos mayoristas, a otros proveedores de servicios de Internet (ISP) para ofrecer servicios de banda ancha a los usuarios finales. Actualmente, los socios de banda ancha de Deutsche Glasfaser incluyen Telekom Deutschland (Deutsche Telekom), Vodafone Alemania y 1&1 Versatel, entre otros.
Más allá de Deutsche Glasfaser, los compromisos recientes con el mercado alemán de fibra hasta el hogar (FTTH) incluyen UBS Asset Management (Lünecom), Basalt Infrastructure (goetel), InfraVia Capital (Liberty Global JV), iCON Infrastructure (SFN) y IFM Investors / Deutsche Telekom (GlasfaserPlus).
Gestion
Deutsche Glasfaser está dirigida por Thorsten Dirks como director general, Guido Eidmann como director de operaciones y Jens Müller como director financiero.
Propiedad
Deutsche Glasfaser pertenece en un 51% a los fondos EQT Infrastructure IV y V. Además, OMERS Infrastructure, parte del fondo de pensiones canadiense OMERS, posee una participación minoritaria del 49% en la empresa.
