Digital 9 Infrastructure (LON: DGI9), un fideicomiso de inversión cerrado administrado externamente centrado en infraestructura digital, anunció hoy que acordó adquirir una participación con derecho a del 48,02% en Arqiva Group Limited, un proveedor de infraestructura inalámbrica de televisión del Reino Unido. y servicios de radiodifusión, así como servicios de conectividad para proveedores de servicios públicos del Reino Unido. En concreto, Digital 9 Infrastructure está adquiriendo esta participación en Arqiva por £459,3 millones (USD 565 millones) de la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá (CPP Investments).
Como resultado, se espera que los [ingresos netos] de CPP Investments (https://www.cppinvestments.com/public-media/headlines/2022/digital-9-infrastructure-plc-to-acquire-cpp-investments-entire-stake-in-arqiva) de la transacción, después de ciertos costos y ajustes, sean de 455 millones de dólares (585 millones de dólares canadienses).
Finalmente, se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2022.
Arqiva – Descripción general
Arqiva es un proveedor de servicios de comunicaciones, redes y datos con sede en el Reino Unido, el único operador de infraestructura de transmisión de radio y televisión digital terrestre en el Reino Unido y una plataforma de conectividad de Internet de las cosas (IoT) para servicios públicos, incluida una plataforma de medición de agua inteligente en el Reino Unido.
infraestructura digital
Arqiva posee la siguiente infraestructura digital en el Reino Unido:
- Transmisión de radiodifusión: ~1,450 sitios que garantizan que las emisoras de servicio público (PSB) puedan cumplir con sus obligaciones de cobertura impuestas por el gobierno para entregar contenido a los espectadores del Reino Unido.
- Infraestructura terrestre satelital: ofrece 1100 canales de televisión a nivel internacional en cinco continentes, a través de 80 estaciones terrestres que acceden a más de 30 satélites de terceros.
- Internet de las cosas (IoT) para servicios públicos: permite la medición inteligente y un monitoreo y gestión de red más eficiente para las empresas de servicios públicos. Más de 12 millones de instalaciones se conectan a las redes de contadores inteligentes de Arqiva con 50 millones de puntos de datos entregados diariamente
Finanzas
Para el año que finalizó el 30 de junio de 2021, Arqiva reportó un EBITDA total de £332,4 millones de libras y una deuda externa neta de £1.878,3 millones.
Propiedad
Más allá de la venta del 48% de Arqiva por parte de CPP Investments a Digital 9 Infrastructure, las acciones restantes de Arqiva están en manos de los siguientes inversores:
- Fondo Europeo de Infraestructuras Macquarie II (25%)
- Otro fondo gestionado por Macquarie (1,5%)
- Superinversiones en Salud (5,5%)
- Fondo de Infraestructura Global IFM (14,8%)
- Asociación de Comercio de Automóviles de Australia (5,2%)
En general, Digital 9 Infrastructure está adquiriendo participaciones en Arqiva, que incluyen un préstamo de accionistas. Por lo tanto, esta transacción dará como resultado que Digital 9 obtenga una participación económica del 51,76% en los niveles de valoración actuales y un 48,02% del capital en Arqiva.
Resumen de la transacción
La adquisición de Arqiva por £459,3 millones de libras esterlinas de Digital 9 Infrastructure se financiará mediante una combinación de £300,0 millones de libras esterlinas en efectivo, es decir, el capital de Digital 9, y una nota de préstamo de proveedor sin recurso de £159,3 millones de libras esterlinas. Más específicamente, el componente de capital de Digital 9 se financiará a través de los recursos de efectivo existentes de la empresa, incluida su línea de crédito renovable.
Justificación de la inversión
Digital 9 establece el siguiente fundamento de inversión para la adquisición de Arqiva:
- Flujos de caja estables, denominados en libras esterlinas, parte de los cuales están regulados por Ofcom, el regulador de comunicaciones del Reino Unido.
- Duración promedio ponderada del contrato de ~8 años, según los contratos principales de Arqiva que representan el 73% de sus ingresos previstos en el año fiscal 22. Además, la empresa tiene protección contra la inflación contra el 69% de los ingresos que genera.
- Relaciones establecidas con clientes como BBC, ITV, Discovery, BT Sport y Sky.
- Creciente plataforma nacional de Internet de las cosas (IoT) que proporciona conectividad a las empresas de servicios públicos.
Asesor de transacciones
Rothschild & Co actuó como asesor de fusiones y adquisiciones en la transacción de Arqiva.
Infraestructura Digital 9 – Portafolio
La adquisición de Arqiva por parte de Digital 9 Infrastructure marca la segunda inversión de la empresa en el subsector de torres/inalámbrica de infraestructura digital. Hasta la fecha, Digital 9 ha recaudado un capital total de 845 millones de libras esterlinas (1.000 millones de dólares) y ha realizado las siguientes 7 inversiones:
- Aqua Comms: posee y opera 12,5 mil millas (20,2 mil kilómetros) de cables submarinos transatlánticos y regionales
- EMIC-1: Cable submarino de 6,2 mil millas (10 mil kilómetros) y sistema de fibra terrestre, conocido como Europe Middle-East India Connect 1, en asociación con 2Africa PEARLS system siendo desarrollado por Facebook (meta)
- Verne Global: operador de centros de datos en Islandia con un campus de 24 megavatios cerca de la ciudad de Keflavik. Además, Digital 9 está ampliando el campus a 40 megavatios a través de un proyecto de desarrollo.
- SeaEdge UK1: centro de datos y estación de aterrizaje de 10,6 megavatios ubicado en Newcastle, Inglaterra. Además, la instalación se conecta con los cables submarinos North Sea Connect y NO-UK.
- Irlanda anfitriona: proveedor empresarial de banda ancha en el Gran Dublín, que aprovecha la tecnología de acceso inalámbrico fijo (FWA), específicamente, utilizando espectro de banda E de alta frecuencia.
- Volta Data Centres: proveedor de instalación minorista enfocado en el segmento empresarial, que opera una instalación de 6 megavatios en Londres, Reino Unido
- Ficolo: operador de centro de datos que brinda servicios de colocación en tres centros de datos en las ciudades de Helsinki, Pori y Tampere, Finlandia
