U Mobile, el cuarto mayor operador inalámbrico de Malasia, ha sido nombrado en informes de prensa de Bloomberg señalando que “está considerando la venta de sus torres de telecomunicaciones” por 120 millones de dólares (500 millones de ringgit) malasio). Actualmente, U Mobile posee 1,6 mil torres inalámbricas, lo que implica una valoración de sus sitios de 74,5 mil dólares por torre. Además, se informa que U Mobile está “en conversaciones” para vender su infraestructura de torres a compradores como EdgePoint Infrastructure, propiedad del fondo de capital privado de DigitalBridge, Digital Colony Partners II, así como edotco, una empresa de torres regional en Asia.
Las ganancias de la venta de su infraestructura de torre permitirían a U Mobile invertir en sus despliegues de 5G en las ciudades de Kuala Lumpur y Putrajaya para finales de 2021, y a nivel nacional para 2023. Finalmente, los principales accionistas de U Mobile incluyen a Temasek de Singapur, a través de Straits Mobile Investments (~48%) y Vincent Tan, un multimillonario malasio-chino (~22%).
A continuación revisamos los dos potenciales compradores de las torres de 1,6k de U Mobile en Malasia, a saber, EdgePoint Infrastructure y edotco.
Infraestructura EdgePoint: desafíos para las torres de U Mobile
EdgePoint Infrastructure ha acumulado una cartera de más de 10.000 sitios de torres en Indonesia (~9.000 sitios) y Malasia, que en conjunto comprenden:
- Indosat Ooredoo: 4.2k torres en Indonesia mediante una transacción de sale-and-leaseback
- Cenratama: 4,7k torres y sitios DAS en Indonesia, a través de un acuerdo privado
- Asiaspace: 178 torres en Malasia mediante la compra de las torres de la empresa
- GTP Network: ~1.0k+ torres en Malasia a través de la adquisición de GTP Network y otra transacción no revelada
Con la adquisición de las torres de U Mobile en Malasia, EdgePoint Infrastructure de DigitalBridge continuaría con su tema de consolidar los mercados de torres en el sudeste asiático.
Mapa de las torres de Malasia – Infraestructura EdgePoint
Propiedad
El fondo de capital privado de DigitalBridge, Digital Colony Partners II, y Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), un fondo soberano, son propietarios de EdgePoint Infrastructure. En concreto, Digital Colony Partners II tiene una participación del 65,9%, mientras que Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) posee una participación del 34,1%.
Finalmente, al 31 de mayo de 2021, el capital social total de EdgePoint Infrastructure era de 671 millones de dólares.
edotco Malasia – Defiende su posición de liderazgo
edotco tiene una cartera de 16,2 millones de torres y sitios administrados en Malasia. Específicamente, la compañía tiene 4,7 mil torres en propiedad y 11,5 mil torres administradas, principalmente para el operador inalámbrico Celcom (propiedad de Axiata). Además, las torres propiedad de edotco tienen un índice de arrendamiento de 1,98 veces, lo que equivale a 9,3 mil inquilinos con equipos en sus torres propiedad.
Mapa de las Torres de Asia – edotco
En los últimos 12 meses, edotco solo ha agregado 92 torres de propiedad a su cartera de Malasia, en términos netos.
Mercado de Torres de Malasia: edotco, EdgePoint, U Mobile y más
En general, Malasia tiene ~25.000 torres, que son propiedad tanto de empresas de torres independientes como de operadores inalámbricos. Más allá de edotco, EdgePoint Infrastructure y U Mobile, otros propietarios importantes de torres en Malasia incluyen YTL, Sacofa y OCK Group, así como los operadores inalámbricos Maxis y DiGi.
