DigitalBridge, a través de su fondo de capital privado Digital Colony Partners II, y en particular, su empresa de cartera EdgePoint Infrastructure (EP ID Holdings Pte Limited) anunció hoy que llevará a cabo una licitación obligatoria oferta para comprar las 2.570 millones de acciones propiedad de accionistas públicos de Centratama, una empresa de torres que cotiza en bolsa en Indonesia. En concreto, estos 2.570 millones de representan una participación del 8,25% en Centratama. Además, EdgePoint acordó adquirir la participación restante del 14,9% en Centratama por parte de Northstar Group, entregando a la empresa el 100% de propiedad.
Antecedentes de la oferta pública de adquisición: infraestructura EdgePoint, Centratama
El anuncio de hoy sigue de cerca la compra de EdgePoint Infrastructure por 140,7 millones de dólares para aumentar su participación en Centratama al 76,8%. De hecho, EdgePoint Infrastructure se convirtió en el mayor accionista de Centratama luego de esta compra anterior a Northstar Group, una firma de capital privado con sede en Singapur.
Suponiendo que EdgePoint Infrastructure adquiera la totalidad del 8,25% de participación en Centratama de accionistas públicos, la participación de la empresa aumentará al 85,1%. Posteriormente, EdgePoint tiene un acuerdo con Northstar Group, a través de la entidad Clover Universal Enterprise Limited, para comprar el 14,9% restante de Centratama. En conjunto, EdgePoint está valorando la participación combinada del 23,2 % en Centratama en 136,5 millones de dólares (1,95 billones de rupias indonesias) – ver más abajo.
Dado que es posible que todos los accionistas públicos ya no sean propietarios de Centratama, luego de la oferta pública, EdgePoint de Digital Colony podría posteriormente retirarse a la compañía de la Bolsa de Valores de Indonesia y fusionarse con el negocio más amplio de Infraestructura EdgePoint.
Oferta pública obligatoria: infraestructura EdgePoint (EP ID), Centratama
EdgePoint Infrastructure ofrece un precio de compra de 269 rupias indonesias por acción por los 2.570 millones de acciones propiedad de accionistas públicos de Centratama. Por lo tanto, EdgePoint está valorando la participación del 8,25% en Centratama en 48,6 millones de dólares (692 mil millones de rupias indonesias).
Como punto de referencia, EdgePoint Infrastructure ofrece una prima del 36 % a los accionistas públicos, en comparación con el precio de 198 rupias indonesias por acción que pagó, en julio de 2021, para comprar una participación del 33 % en Centratama de Northstar Group.
Momento
La oferta pública de adquisición de EdgePoint Infrastructure estará abierta a los accionistas de Centratama durante 30 días y cerrará el 20 de octubre de 2021. Posteriormente, el pago se realizará a los accionistas públicos que aceptarán la oferta pública de adquisición obligatoria, antes del 1 de noviembre de 2021.
Acuerdos de compra de acciones: EdgePoint Infrastructure, Northstar, Grey Reef
EdgePoint Infrastructure ha firmado acuerdos de compra de por separado con Northstar Group (Clover Universal Enterprise Limited) y Gray Reef International Ltd para comprar 6.000 millones de acciones de Centratama. Específicamente, EdgePoint adquirirá de:
- Northstar Group: 4.660 millones de acciones en Centratama, lo que equivale a una participación del 14,9%. En particular, este es el resto de la participación de Northstar Group en Centratama.
- Gray Reef International: 1.380 millones de acciones en Centratama, lo que equivale a una participación del 4,4%
Es importante destacar que las acciones de Grey Reef International están incluidas entre los 2.570 millones de acciones de propiedad de accionistas públicos (arriba). Sin embargo, los 4.660 millones de Northstar Group se suman a las acciones de propiedad de acciones públicas.
Como resultado, Centro Infra supone que EdgePoint Infrastructure compra las 4.660 millones de acciones restantes de Northstar Group en Centratama por un precio similar, al de su oferta a los accionistas públicos, de 269 rupias indonesias por acción. Por lo tanto, EdgePoint valoraría la participación del 14,9% en Centratama en 88,0 millones de dólares (1,25 billones de rupias indonesias).
Momento
EdgePoint Infrastructure tiene la intención de ejercer su derecho a comprar acciones de Northstar y Gray Reef antes o antes del 31 de marzo de 2022.
Portafolio de Torres y DAS – Centratama
En febrero de 2021, Centratama gestiona 3.8.000 torres en toda Indonesia, que tienen un índice de arrendamiento de 1,59 veces. Además, la empresa opera 864 sitios de sistemas de antena distribuida (DAS) en edificios con un índice de arrendamiento de 1,82 veces. En total, la cartera de Centratama comprende 4,7 mil torres y sitios DAS.
Infraestructura EdgePoint: descripción general
EdgePoint Infrastructure ha acumulado una cartera de más de 10.000 sitios, incluido Centratama, que comprende:
- Indosat Ooredoo: 4.2k torres en Indonesia mediante una transacción de sale-and-leaseback
- Cenratama: 4.7k torres y DAS sitios en Indonesia, con una participación potencial del 100%
- Asiaspace: 178 torres en Malasia mediante la compra de las torres de la empresa
- No divulgado: ~1.0k+ torres en Malasia a través de dos transacciones que aún no se han revelado
Propiedad
El fondo de capital privado de DigitalBridge, Digital Colony Partners II, y Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), un fondo soberano, a través de la entidad Platinum Spring B 2019 RSC Limited, son propietarios de EdgePoint Infrastructure. En concreto, Digital Colony Partners II tiene una participación del 65,9%, mientras que Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) posee una participación del 34,1%.
Finalmente, al 31 de mayo de 2021, el capital social total de EdgePoint Infrastructure era de 671 millones de dólares.
