DigitalBridge Group (NYSE: DBRG) anunció hoy sus ganancias del primer trimestre de 2022 y proporcionó actualizaciones sobre las empresas de su cartera mantenidas a través de su unidad de gestión de inversiones, sus inversiones en centros de datos de balance en DataBank y Vantage SDC, así como su visión sobre la inflación de los costos de construcción y mano de obra en los subsectores de infraestructura digital de torres, centros de datos y fibra.
Inflación de costos: construcción y mano de obra – DigitalBridge
Durante la conferencia telefónica sobre resultados del primer trimestre de 2022, Marc Ganzi, director ejecutivo de DigitalBridge, comentó sobre los impactos de la inflación de costos en sus 26 empresas de cartera de infraestructura digital a nivel mundial. En particular, Ganzi de DigitalBridge dividió la cuestión de la inflación de costos en costos de construcción y costos laborales, que se pueden caracterizar de la siguiente manera:
- Costos de construcción: DigitalBridge no está experimentando una “desviación material” en los costos de construcción. Más bien, de los 7.800 millones de dólares en gastos de capital de crecimiento a los que se han comprometido las empresas de la cartera de DigitalBridge para 2022, Ganzi espera sólo una variación del 3% al 4% en los costos, con respecto a los planos presupuestados originalmente de la empresa. En términos absolutos, esto implica una diferencia de ~$235 millones a ~$310 millones en los presupuestos de gastos de capital.
- Costos laborales: Ganzi de DigitalBridge afirma que “me preocupa la mano de obra”, agregando que “el costo de la mano de obra se ha disparado, la competencia por la mano de obra es intensa” y señala que el verdadero desafío es “conseguir que la gente venga a trabajar”. Dentro de la infraestructura digital, Ganzi señala las “primeras líneas de la construcción” como las más afectadas, con escaladores de torres, ingenieros de centros de datos y personas que hacen microzanjas para construcciones de fibra, todos ellos con una gran demanda. A su vez, Ganzi señala que los salarios en las empresas de la cartera de DigitalBridge han aumentado “entre un 3% y un 10%”.
Empresas de la cartera de DigitalBridge - Primer trimestre de 2022
El negocio de gestión de inversiones de DigitalBridge (es decir, fuera del balance) proporcionó una serie de actualizaciones de las empresas de la cartera durante el primer trimestre de 2022. Específicamente, estas empresas de la cartera de DigitalBridge se mantienen a través de sus fondos de valor agregado, DigitalBridge Partners I (DBP I) y DigitalBridge Partners II (DBP II), así como las nuevas estrategias de gestión de inversiones de la empresa, que incluyen Ventures, Core+ Equity y Credit.
Cada una de las estrategias de inversión de DigitalBridge ofrece un grado variable de riesgo y rentabilidad objetivo, como se describe a continuación:
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A continuación, se encuentran las actualizaciones de las empresas de cartera del negocio de gestión de inversiones de DigitalBridge, dentro de los subsectores de infraestructura digital de torres, centros de datos y fibra:
torres
puente vertical
En marzo de 2022, Vertical Bridge, la cuarta empresa de torres independiente más grande de los Estados Unidos, que cuenta con el respaldo de DigitalBridge Partners II (DBP II), completó una titulización respaldada por activos, emitiendo 1.368 millones de dólares en notas sobre ingresos de torres, que estaban garantizados por una cartera de 3,5 mil sitios de torres en EE.UU. UU.
Torres de Telenet en Bélgica
En marzo de 2022, DigitalBridge, a través de su estrategia Core+ Equity, acordó adquirir el [negocio de torres de Telenet Group] de telecomunicaciones móviles (/articulos/digitalbridge-telenet-towers-belgium/), un operador inalámbrico en Bélgica, por un valor empresarial de 745 millones de euros (820 millones de dólares). En particular, el negocio de torres de Telenet comprende una presencia a nivel nacional de 3,3 mil sitios en Bélgica, incluidos 2,16 mil sitios propios y 1,16 mil sitios de terceros.
Infraestructura EdgePoint
En abril de 2022, EdgePoint Infrastructure, una empresa de torres independiente en el sudeste asiático, propiedad de DigitalBridge Partners II (DBP II), acordó adquirir 2,9 mil torres en Filipinas por ~666 millones de dólares, de PLDT, un operador de telecomunicaciones en Filipinas.
Centros de datos
Centros de datos Vantage
En marzo de 2022, Vantage Data Centers, un operador de centros de datos a hiperescala, que cuenta con el respaldo del inversor principal DigitalBridge, anunció sus planes de invertir 900 millones de dólares canadienses adicionales (713 millones de dólares) para expandir sus operaciones en Montreal y la ciudad de Quebec, Canadá.
fibra
Netomnia y YouFibre
En abril de 2022, DigitalBridge lideró una nueva ronda de financiación de capital de 295 millones de libras esterlinas (385 millones de dólares) para Netomnia, un operador de red alternativa de fibra hasta las instalaciones (FTTP) del Reino Unido, y su socio, YouFibre, un proveedor de servicios de Internet (ISP), que presta servicios a hogares y empresas del Reino Unido con banda ancha de alta velocidad.
Xenith IG (Fibra de Hong Kong y Singapur de Superloop)
En abril de 2022, DigitalBridge Partners II (DBP II), junto con Columbia Capital, cerraron su adquisición de las operaciones de fibra de Superloop en Hong Kong y activos de fibra seleccionados de Singapur por ~$104 millones de dólares. DigitalBridge tiene la intención de cambiar el nombre de los activos de fibra de Superloop a Xenith IG.
Soluciones Everstream
En abril de 2022, DigitalBridge, a través de su estrategia Credit, participó en la financiación de deuda por mil millones de dólares de Everstream Solutions, un proveedor de fibra oscura y empresarial en las regiones del Medio Oeste y el Atlántico Medio de EE. UU. Préstamo a plazo junior para holding.
Empresas
celona
En marzo de 2022, DigitalBridge, a través de su estrategia Ventures, lideró una ronda de financiación Serie C de 60 millones de dólares en Celona, una empresa de redes empresariales. Esta inversión se realizó junto con los inversores existentes de Celona, incluidos NTTVC, Lightspeed Venture Partners, Norwest Venture Partners, Qualcomm Ventures y Cervin Ventures.
liquido
En mayo de 2022, DigitalBridge, a través de su estrategia Ventures, junto con Blackwells Capital, realizó una inversión en Liqid, una empresa de software que ofrece centros de componibilidad de datos.
Unidad de Gestión de Inversiones: ingreso al mercado medio
En abril de 2022, DigitalBridge acordó adquirir el negocio de gestión de inversiones el capital de infraestructura internacional de AMP Capital, por una contraprestación inicial en efectivo de 328 millones de dólares y un valor total, incluidas las ganancias, de hasta 457 millones de dólares.
El negocio de capital de infraestructura internacional de AMP Capital encaja directamente con los fondos de inversión de capital de infraestructura digital de valor agregados emblemáticos de DigitalBridge, a saber, DigitalBridge Partners I (DBP I) y DigitalBridge Partners II (DBP II). En particular, la adquisición ampliará y mejorará las capacidades de DigitalBridge en el segmento de infraestructura del mercado medio.
Empresas de cartera: infraestructura digital
Como parte de esta transacción, DigitalBridge se convertirá en el administrador de inversiones de las empresas de la cartera de infraestructura digital existente de AMP Capital, que incluyen:
- Soluciones Everstream: superregional proveedor de fibra oscura y empresarial con una red que abarca más de 27k millas de rutas de fibra en 10 estados del Medio Oeste y el Atlántico Medio
- VX Fiber: con sede en Suecia, VX Fiber diseña, construye y opera redes de acceso abierto de fibra hasta las instalaciones (FTTP) en Sudáfrica, el Reino Unido y Bélgica.
- Centros de datos Expedient: opera 11 centros de datos en los Estados Unidos y brinda servicios que incluyen colocación minorista, nube administrada, servicios administrados y productos de acceso a la red.
- Telecom Infrastructure Partners (TIP): agregador de arrendamiento de terrenos que tiene un compromiso de hasta 350 millones de dólares en capital y planea invertir en arrendamientos de más de 10.000 sitios inalámbricos
Balance de DigitalBridge: primer trimestre de 2022
El saldo operativo digital de DigitalBridge tiene 1.460 millones de dólares de activos bajo gestión (AUM) compuestos por intereses minoritarios en DataBank (21,8%) y Vantage SDC (13%). Desde el primer trimestre de 2022, DigitalBridge, a través de DataBank y Vantage SDC, posee 78 centros de datos, con más de 300 megavatios de capacidad de energía en 1,98 millones de pies cuadrados de TI críticos, que tienen una tasa de utilización del 81,2 %.
En general, esta cartera produce 812 millones de dólares de ingresos anuales (MRR), un aumento del 2,8% trimestral. Además, en el primer trimestre de 2022, estos centros de datos obtuvieron 14,2 millones de dólares en reservas anualizadas, una disminución del 7,2% con respecto a los 15,3 millones de dólares del trimestre anterior. Finalmente, DataBank y Vantage SDC lograron una abandono trimestral agregada del 0,9% durante el primer trimestre de 2022, una mejora del 1,0% trimestre tras trimestre.
Nota: Las métricas consolidadas de DigitalBridge excluyen la adquisición por parte de DataBank de cuatro centros de datos en Houston, Texas de CyrusOne por 670 millones de dólares, que cerró en marzo de 2022.
banco de datos
La cartera de centros de datos de DataBank comprende más de 65 instalaciones, en más de 27 mercados, en 2,0 millones de pies cuadrados de espacio elevado. En el primer trimestre de 2022, DataBank superó el presupuesto en aproximadamente un 1,4% en términos de crecimiento del EBITDA. Además, en términos de arrendamiento, la cartera de ventas de DataBank supera los 28 millones de dólares en posibles nuevas reservas orgánicas, un récord para la empresa.
Vantage SDC (Centros de datos estabilizados)
Vantage SDC opera 13 centros de datos, lo que representa 177 megavatios de capacidad de energía. En general, estos centros de datos abarcan 1,5 millones de pies cuadrados, con una utilización de la cartera de aproximadamente el 95 %.
