edotco Group, una empresa de torres regionales en Asia y subsidiaria de propiedad del 63% de Axiata Group, anunció hoy que adquirirá el 100% de las acciones de la subsidiaria de propiedad total de Touch Group, Touch Mindscape, que posee 1.000 torres e infraestructura de fibra en Malasia, por una compra total de 400 millones de dólares (1.700 millones de ringgit malasios). Los accionistas de Touch Group son Shahzan House (50%), Regal Mountain (25%), TDM Resources (15%) y Best Eight Production (10%).
Finalmente, se espera que la transacción se cierre el 31 de diciembre de 2021.
Touch Mindscape – Torres y fibra en Malasia
Touch Mindscape construye y alquila torres de telecomunicaciones a proveedores de servicios inalámbricos en Malasia. Además, la empresa se dedica al arrendamiento de fibra oscura y servicios C-RAN, una solución hotelera de estación transceptora base (BTS) para fiber fronthauling.
En septiembre de 2021, la cartera de Touch Mindscape comprende 923 torres terrestres y sitios en azoteas. Además, la empresa tiene 19 sitios de trabajo en progreso y pedidos de clientes para 60 torres construidas a medida (BTS). En conjunto, estos activos y proyectos de construcción amplían la cartera de Touch Mindscape hasta 1.000 estructuras de torres.
Perfil de activos
En general, las torres de Touch Mindscape son en un 89%+ estructuras terrestres, con una altura de más de 115 pies (35+ metros). De hecho, estas características físicas hacen que las torres sean óptimas para la actividad de colocación e impulsan el alto índice de arrendamiento de la empresa (ver más abajo).
Además, el perfil de edad promedio de la cartera es más joven, con ~30% de las torres construidas en los últimos cinco años.
Geografía
Las torres de Touch Mindscape abarcan principalmente tres estados de Malasia: Pahang, Negeri Sembilan y Malacca (Melaka). Además, la cartera de la empresa incluye torres en las ciudades de Kuala Lumpur y Putrajaya, así como algunos activos en los estados de Perak y Kedah.
Arrendamiento
Las torres de Touch Mindscape tienen un alto índice de arrendamiento general de 2,6 veces, lo que equivale a ~2,4 millones de inquilinos con equipos en las torres existentes de la empresa. Si se divide aún más por estado, el índice de arrendamiento de la empresa es de 2,4 veces en Pahang, 3,6 veces en Negeri Sembilan y 3,3 veces en Malaca (Melaka).
La cartera de torres incluye más de 1,9 millones de arrendamientos de operadores inalámbricos de nivel I en Malasia, a saber, Celcom, Digi, Maxis y U Mobile. En particular, U Mobile ha sido mencionado en informes de prensa que indican que también está explorando la venta de sus torres de telecomunicaciones.
fibra
Touch Mindscape posee y opera una red de fibra óptica de más de 470 millas (750+ kilómetros), incluidas troncales troncales y conexiones de última milla, que alquila a los clientes. La red de fibra de la compañía atraviesa rutas clave en Malasia, como i) la autopista Kuala Lumpur-Karak, ii) la autopista East Coast Expressway y iii) la autopista Genting Sempah-Genting Highlands.
Además, la mayoría de los sitios de las torres de Touch Mindscape se están fibrando con derecho de paso de fibra y/o arreglos de fibra oscura que llevan la fibra a la torre (FTTT). A su vez, la empresa genera ingresos adicionales de sus clientes de proveedores de servicios inalámbricos.
Asesores de transacciones – Grupo edotco
El asesor financiero del Grupo edotco fue Ernst & Young. Además, el asesor legal del Grupo edotco fue Adnan Sundra & Low.
Grupo Edotco – Se ampliará su presencia en Malasia
El Grupo edotco opera en ocho países, incluidos Malasia, Bangladesh, Sri Lanka, Camboya, Myanmar, Pakistán, Laos y Filipinas. En conjunto, la cartera total de la compañía en estos países asciende a 42,2 mil torres propias y administradas.
edotco Malasia
Al tercer trimestre de 2021, edotco tiene una cartera de 15,7 mil torres y sitios administrados en Malasia. Específicamente, la compañía tiene 4,7 mil torres propias y 10,9 mil sitios administrados, principalmente para el operador inalámbrico Celcom (propiedad de Axiata). Además, las torres propiedad de edotco tienen un índice de arrendamiento de 1,99 veces, lo que equivale a 9,4 millones de inquilinos con equipos en sus torres propiedad.
Una vez completada la adquisición de Touch Mindscape, edotco Group aumentará su cartera de propiedad a 5,7 millones de torres en Malasia. A su vez, la transacción aumentará la participación de mercado de torres propiedad de edotco del 21% al 25% en Malasia. Como punto de referencia, edotco estima que actualmente hay 23.000 estructuras de torres en Malasia.
El mercado de torres de Malasia consta de una combinación de torres cautivas propiedad de operadores inalámbricos y empresas de torres independientes. Los operadores inalámbricos poseen el 53% de la cuota de mercado de torres, mientras que las empresas de torres independientes controlan el 47% restante de la cuota de mercado de torres. Finalmente, el número de torres de Malasia ha crecido entre un 5% y un 5,5% de tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) en los últimos 4 años.
