Adamo Telecom Iberia, un proveedor de banda ancha basado en fibra en España respaldado por el fondo EQT Mid Market Europe, ha anunciado hoy (https://adamo.es/) la finalización de una refinanciación de deuda de 600 millones de euros, cuyos ingresos se destinarán a ampliar su red de fibra óptica para llegar a más de 3,2 millones de hogares en la España rural.
En particular, el fondo EQT Mid Market Europe adquirió la mayoría de Adamo en 2017.
Refinanciación de Deuda – Adamo Telecom Iberia
En general, ING coordinó un consorcio de siete bookrunners, concertadores principales y concertadores que tienen experiencia previa en la financiación de proyectos de fibra y telecomunicaciones. En total, los siguientes prestamistas comprometieron líneas de deuda senior por valor de 600 millones de euros:
- Bookrunners: ABN AMRO, ING, Société Générale y SMBC
- Organizadores principales: Kommunalkredit Austria y NIBC
- Arreglador: Raiffeisen Bank Internacional
Además, Adamo tiene la opción de ampliar esta refinanciación de deuda en 300 millones de euros más, hasta un total de 900 millones de euros, a través de una línea no comprometida.
En particular, Adamo es la segunda refinanciación de deuda importante, en los últimos 30 días, mediante la cual se han asociado una empresa de cartera de fibra de EQT y el banco ING.
Uso de los ingresos
La refinanciación de 600 millones de euros de Adamo se utilizará en parte para pagar la financiación de deuda existente de la empresa de 250 millones de euros, que obtuvo en marzo de 2020. En consecuencia, Adamo invertirá los 350 millones de euros restantes de los ingresos en la expansión orgánica y la adquisición de redes de fibra en zonas rurales.
En total, Adamo ampliará su red de fibra hasta llegar a más de 3,2 millones de hogares en la España rural, en los próximos años. Como referencia, al cierre de 2020, la compañía superó 1,4 millones de hogares con servicios de fibra óptica.
Los ingresos de la refinanciación de Adamo también se dirigirán a las inversiones en fibra rural que Adamo está llevando a cabo como parte del apoyo que recibió durante 2020 por el Programa de Extensión de la Banda Ancha (PEBA) del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital del Gobierno de España.
Estrategia: Adamo de EQT implementa fibra hasta el hogar en España
Adamo ofrece banda ancha basada en fibra que ofrece velocidades de hasta 1 gigabit por segundo. La estrategia de la compañía se centra en desplegar su red en zonas rurales de España donde a menudo i) no hay acceso a Internet de alta velocidad y/o ii) no hay servicio de otros proveedores de banda ancha.
Despliegue de fibra
Adamo emplea un modelo de asociación para implementar su red de fibra. Específicamente, esto incluye acuerdos con socios locales, lo que permite a Adamo minimizar el riesgo de ejecución y obtener eficiencias de costos.
La empresa trabaja en cada una de sus áreas de cobertura (ver más abajo) con un socio local. A su vez, esto permite a Adamo expandir su red de fibra más rápido, a un ritmo de 30.000 hogares rurales por mes.
El despliegue de fibra en España se beneficia de la disponibilidad de conductos aéreos económicos. Esto permite despliegues de fibra con gastos de capital por pasado relativamente bajos, en comparación con otros países europeos.
Cobertura geográfica
En general, Adamo cuenta con infraestructura de fibra propia en Cataluña (incluye Barcelona), Madrid, Valencia, Sevilla, Cantabria, Navarra, Castilla-La Mancha, Castilla y León, Extremadura, La Rioja y Lugo.
Mayorista de fibra de acceso abierto rojo
La red de fibra de Adamo está abierta a todos los operadores externos. Actualmente, Adamo proporciona servicios de conectividad, a través de su red de fibra hasta el hogar (FTTH), a cuatro de los operadores nacionales y a más de 160 operadores locales.
De manera inherente, al ofrecer este acceso mayorista a la red de fibra a otros operadores, Adamo está mejorando las características de infraestructura de su negocio.
Asesores de transacciones
El asesor jurídico de Adamo Telecom Iberia fue Allen & Overy. Además, el asesor legal del consorcio de financiación de deuda liderado por ING fue Clifford Chance.
