EQT Group, una firma global de capital privado, anunció hoy que realizó su primer cierre para el fondo EQT Infrastructure V, alcanzando los 12.500 millones de euros y alcanzando su tamaño de fondo objetivo. Además, calculando en la fuerte demanda de inversores nuevos y existentes, la empresa espera que EQT Infrastructure V crezca más allá de su tamaño de fondo objetivo y alcance su límite máximo de 15.000 millones de euros. De hecho, al alcanzar el límite máximo de 15.000 millones de euros, EQT Infrastructure V estará entre las cinco mayores recaudaciones de fondos para infraestructuras de la historia. La firma espera concluir el proceso de recaudación de fondos en el primer semestre de 2021.
Fondo de infraestructura EQT: descripción general
EQT Infrastructure V es un fondo de infraestructura de valor agregado que invierte en los subsectores de energía, transporte y logística, medio ambiente, telecomunicaciones (es decir, infraestructura digital) y social. En concreto, el fondo apunta a inversiones de capital de entre 200 y 800 millones de euros por operación, en América del Norte, Europa y Asia-Pacífico.
Históricamente, los fondos anteriores de EQT Infrastructure han realizado inversiones en numerosas empresas de infraestructura digital. Por ejemplo, EQT Infrastructure es inversor en EdgeConneX (Centros de datos), Zayo Group (Fibra) y Deutsche Glasfaser (Fibra).
Historia - Fondo de infraestructura EQT
Antes de EQT Infrastructure V, EQT Group lanzó cuatro fondos de capital de infraestructura, a sable, EQT Infrastructure I a IV. De hecho, todos los fondos de infraestructura anteriores de EQT se han clasificado en el cuartil superior, entre sus pares, según su desempeño. En general, EQT Infrastructure apunta a niveles de rendimiento de un múltiplo bruto del capital invertido (MOIC) de 1,7 a 2,2 veces a través de sus fondos de infraestructura.
En resumen, a continuación se muestran cifras claves de fondos anteriores EQT Infraestructura I a IV:
Infraestructura EQT I (2008)
- Capital comprometido: 1.200 millones de euros
- Múltiplo Bruto del Capital Invertido (MOIC): 2,5x
- Tasa Interna de Retorno Neta (TIR): 17%
EQT Infraestructura II (octubre de 2012)
- Capital comprometido: 1.900 millones de euros
- Múltiplo Bruto del Capital Invertido (MOIC): 2.0x
- Tasa Interna de Retorno Neta (TIR): 20%
EQT Infraestructura III (noviembre de 2016)
- Capital comprometido: 4.000 millones de euros
- Múltiplo Bruto de Capital Invertido (MOIC): 1.7x (al 31 de diciembre de 2020)
EQT Infraestructura IV (noviembre 2018)
- Capital comprometido: 9.100 millones de euros
- Múltiplo Bruto de Capital Invertido (MOIC): 1.1x (al 31 de diciembre de 2020)
Dado que EQT Infrastructure V alcanza los 15.000 millones de euros de capital comprometido, el fondo es un 65% más grande que el fondo más grande de la empresa históricamente.
Estructura de tarifas y socios comanditarios (LP) – Fondos de infraestructura EQT
Los clientes de EQT Infrastructure son socios comanditarios (LP), que asumen compromisos con sus diversos fondos de infraestructura. Estos LP incluyen instituciones como el Fondo Permanente de Alaska, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de Maine (MPERS), el Tesoro del Estado de Oregón y el Sistema de Jubilación de Maestros de Texas.
En general, los fondos de EQT Infrastructure han cobrado a estos LP comisiones de gestión del 1,5% y comisiones de rendimiento (intereses acumulados) del 20%, sobre una tasa de rentabilidad del 6%.
Competidores – Fondo de infraestructura EQT
Los competidores más cercanos de EQT Infrastructure incluyen Antin Infrastructure Partners, Brookfield Infrastructure Partners, Digital Colony Partners (Colony Capital), Global Infrastructure Partners, KKR Infrastructure, Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) y Stonepeak Infrastructure Socios.
