euNetworks Holdings Limited, un proveedor de fibra oscura en Europa Occidental respaldado por Stonepeak Infrastructure y Investment Management Corporation of Ontario (IMCO), anunció hoy que ha completado un acuerdo de deuda aumento de 760 millones de euros con el fin de i) refinanciar su deuda existente y ii) proporcionar líneas de deuda comprometidas y no utilizadas para financiar la construcción y el desarrollo de infraestructura de fibra en Europa.
Refinanciación de deuda – euNetworks
En total, el compromiso de refinanciación y financiación de deuda vinculada a la sostenibilidad de euNetworks fue aportado por 16 bancos e inversores institucionales:
- Bancos: Banco Sabadell, DNB, Export Development Canada (EDC), Intesa Sanpaolo, Lloyds Bank, National Australia Bank (NAB), NatWest, NIBC, Royal Bank of Canada (RBC), Santander
- Inversores institucionales: Allianz Global Investors, AXA IM Alts, Edmond de Rothschild AM (BRIDGE), MEAG, Schroders Capital, Vantage Infrastructure
Esta financiación incluye un mecanismo de gasto de capital renovable comprometido para respaldar el futuro crecimiento orgánico y la actividad de fusiones y adquisiciones de euNetworks.
Uso de los ingresos
euNetworks comenzará construyendo e implementando redes de fibra metropolitanas (dentro de la ciudad) y de larga distancia (entre ciudades) para conectar centros de datos clave y centros de datos en todo el Reino Unido y Europa. Específicamente, la compañía construirá rutas únicas, agregará múltiples rutas diversas y ampliará su alcance a sitios clave de centros de datos de hiperescala, clústeres y puntos de agregación de redes.
El deseo de euNetworks de profundizar su presencia en la red de fibra está impulsado por los requisitos de capacidad de sus clientes en Europa. Por ejemplo, la empresa ofrece servicios de gran ancho de banda a clientes de los segmentos mayoristas, financieros, de contenidos, de medios, de centros de datos y empresariales.
Deuda – al 31 de diciembre de 2020
Antes de refinanciar su deuda existente, euNetworks tenía un préstamo bancario de 365 millones de euros (préstamo a plazo B) y 45 millones de euros retirados de su línea de crédito renovable (RCF), a 31 de diciembre de 2020. Por tanto, a finales de 2020, la empresa tenía un total de endeudamiento bruto con intereses de 410 millones de euros.
Además, el tipo deudor de euNetworks sobre estos préstamos bancarios, durante 2020, fue de Euribor + 3,5% anual. Por último, estaba previsto que estos préstamos bancarios anteriores vencieran en enero de 2025 o ~3 años a partir del anuncio de refinanciación de hoy.
Finanzas
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2020, euNetworks registró unos ingresos de 178,2 millones de euros y un EBITDA ajustado de 111,9 millones de euros (margen del 62,8%). Durante el mismo período, euNetworks invirtió 111,9 millones de euros en gastos de capital orgánicos para financiar principalmente la construcción de fibra.
Asesores de transacciones: euNetworks, prestamistas
El asesor de deuda de euNetworks para la refinanciación relacionada con la fibra fue RBC Capital Markets. Además, el asesor legal de euNetworks fue Allen & Overy.
El asesor jurídico de los prestamistas (bancos e inversores institucionales) fue Latham & Watkins.
euNetworks – Descripción general
euNetworks posee 22,0 mil millas de ruta de fibra (35,4 mil kilómetros de ruta de fibra) en toda Europa Occidental. En concreto, esta red de fibra comprende:
- Metro (dentro de la ciudad): 1.9k millas de ruta de fibra (3.0k kilómetros de ruta de fibra)
- Larga distancia (entre ciudades): 20,1 mil millas de ruta de fibra (32,4 mil kilómetros de ruta de fibra)
euNetworks posee y opera 17 redes metropolitanas basadas en fibra en toda Europa occidental, que están interconectadas por la red de larga distancia de la empresa. Además, en términos de conectividad del centro de datos, la red de fibra de la empresa se conecta directamente a más de 455 instalaciones diferentes en Europa. Finalmente, euNetworks posee sistemas de cable submarino, como Scylla, que conecta Londres, Reino Unido y Ámsterdam, Países Bajos.
