Grain Management, una firma de capital privado enfocada en infraestructura digital, anunció hoy que adquirió Conexão Group, un proveedor de servicios de Internet (ISP) alternativo brasileño de alta velocidad que opera en las regiones Noreste y Sudeste de Brasil, de ACON Investments, una firma de capital privado. En concreto, el Grupo Conexão está siendo vendido por ACON Latin America Opportunities Fund IV, L.P.
Aunque el valor de la adquisición de Grain Management no ha sido revelado, en el momento del lanzamiento anterior de un intento de oferta pública inicial (IPO) por parte del Grupo Conexão, el grupo habría estado valorado entre ~400 y ~600 millones de dólares estadounidenses (R$2.0 mil millones a R$3.0 mil millones).
Grupo Conexão – Descripción general
Conexão Group ofrece servicios de banda ancha utilizando principalmente tecnología de fibra hasta el hogar (FTTH), así como también alguna infraestructura híbrida de fibra-coaxial (HFC). La empresa tiene más de 450.000 suscriptores residenciales y más de 20.000 clientes comerciales en seis estados y más de 100 municipios de Brasil. Específicamente, estos estados están ubicados en el Nordeste (Rio Grande do Norte, Paraíba, Ceará y Bahía) y Sudeste (São Paulo y Minas Gerais).
En total, la red del Grupo Conexão pasa por más de 1,4 millones de hogares, lo que implica una tasa de penetración del 32%. En particular, la empresa posee la totalidad de su infraestructura digital, con ~8,4 mil millas de ruta de fibra (13,5 mil kilómetros de ruta de fibra).
Marcas
El Grupo Conexão opera bajo múltiples marcas, incluidas CABO, Multiplay, Conexão, Outcenter y StarWeb. A través de estas identidades, la empresa brinda conectividad de banda ancha, TV por suscripción, servicios telefónicos y servicios corporativos de TI.
Historia
Las operaciones actuales del Grupo Conexão son el resultado de 11 adquisiciones de proveedores de servicios de Internet (ISP) en Brasil, bajo propiedad de ACON Investments. Específicamente, las adquisiciones anteriores de Conexão incluyeron Outcenter, Cabo Telecom, Conexão Telecom, Direta, Mega Sistemas, Cortez Online, Multiplay Telecom, Ideia Telecom y StarWeb.
Consolidadores
En Brasil, existen actualmente cinco consolidadores importantes del mercado de proveedores de servicios de Internet (ISP), siendo el Grupo Conexão uno de ellos. De hecho, los otros cuatro consolidadores en Brasil son EB Capital, Vero (Vinci Partners), America Net (Warburg Pincus) e IHS (Wendel Group).
Durante los próximos dos años, el Grupo Conexão espera que algunos de estos consolidadores se fusionen entre sí para ganar mayor escala.
Estrategia de Crecimiento – Grain Management y Grupo Conexão
Bajo la propiedad de Grain Management, el Grupo Conexão se expandirá más allá de las regiones de Brasil donde opera actualmente. De hecho, este crecimiento tomará la forma de expansión tanto orgánica como inorgánica (es decir, fusiones y adquisiciones).
La escasez de ofertas de fibra hasta el hogar (FTTH) para los consumidores en Brasil le da al Grupo Conexão una oferta diferenciada para aumentar su participación de mercado. Al mismo tiempo, Brasil ofrece a Grain Management la capacidad de incorporar proveedores de servicios de Internet (ISP) adicionales, a través de Conexão, en este mercado altamente fragmentado.
En general, el fuerte aumento de la demanda de banda ancha en Brasil, junto con la mejora de las tendencias macroeconómicas, respalda la tesis de inversión de Grain Management.
Asesores de transacciones – Gestión de granos, Conexão, ACON
El asesor financiero de Grain Management fue BTG Pactual. Además, los asesores legales de Grain Management fueron Mattos Filho y Alston & Bird.
El asesor financiero del Grupo Conexão y ACON Investments fue Lazard. Además, los asesores legales de Conexão Group y ACON Investments fueron Stocche Forbes y Hogan Lovells.
Manejo de granos: descripción general
Grain Management es una firma de capital privado con sede en Washington, D.C., centrada en inversiones en infraestructura digital. En general, Grain Management es un inversor importante en infraestructura digital, habiendo comprado las empresas de fibra Tachus, Summit Broadband y Ritter Communications. Además, en abril de 2021, la empresa vendió el proveedor de fibra WANRack a CBRE Caledon Capital Management.
