Green Mountain AS, un operador de centros de datos neutral en Noruega, anunció hoy que será adquirido al 100% por Azrieli Group, una empresa inmobiliaria israelí, por 850 millones de dólares (7.600 millones de coronas noruegas). En particular, Azrieli Group está comprando Green Mountain de Smedvig AS, una family office con sede en Noruega.
Durante los doce meses finalizados el 30 de junio de 2021, Green Mountain generó 25,8 millones de dólares de ingresos operativos netos (NOI). A su vez, esto implica que la empresa fue valorada a una tasa máxima del 3,0% sobre su NOI vigente. Sin embargo, dada la extensa cartera de desarrollo de Green Mountain y el consiguiente aumento del NOI, la métrica más relevante es prospectiva.
Según el pronóstico de Green Mountain de 53,4 millones de dólares de ingresos operativos netos (NOI) para todo el año 2022, Azrieli Group está valorando la empresa con una tasa máxima del 6,3% sobre el NOI para todo el año 2022. Aún así, es probable que Azrieli Group necesite financiar los gastos de capital de Green Mountain (no revelados) para lograr este NOI en 2022 y, por lo tanto, la tasa de capitalización implícita probablemente será menor.
Montaña Verde - Descripción general
Green Mountain se formó en diciembre de 2009 con una inversión del family office Smedvig. La empresa desarrolla y opera centros de datos que prestan servicios a clientes empresariales y mayoristas. Actualmente, Green Mountain tiene tres centros de datos operativos en Noruega, que ofrecen 24 megavatios de capacidad de energía:
DC1-Stavanger (Rennesøy)
DC1-Stavanger comprende ~12,5 megavatios de capacidad de energía local. Además, el campus puede ampliarse a 52 megavatios de capacidad de energía en 243 mil pies cuadrados (22,6 mil metros cuadrados) de espacio total.
DC2-Telemark (Rjukan)
DC2-Telemark comprende 7,5 megavatios de capacidad de energía local. Además, el campus puede ampliarse a 40 megavatios de capacidad de energía en 484.000 pies cuadrados (45.000 metros cuadrados) de espacio total.
DC3-Oslo (Enebakk)
DC3-Oslo comprende 4,0 megavatios de capacidad de energía local. Además, el campus puede ampliarse a 75 megavatios de capacidad de energía en 807 mil pies cuadrados (75 mil metros cuadrados) de espacio total.
Es importante destacar que los centros de datos de Green Mountain funcionan 100 % con energía renovable de bajo costo y utilizan procesos de enfriamiento gratuito.
Canal de desarrollo
Green Mountain tiene potencial de construcción y desarrollo futuro en estos y otros sitios de ~520 megavatios de capacidad de energía. Con este fin, la compañía señala que el mercado nórdico de centros de datos crecerá de los 179 megavatios actuales a 895 megavatios de capacidad energética en 2025.
A corto plazo, Green Mountain pronostica que su capacidad energética alcanzará los 49 megavatios para finales de 2022. Estos proyectos incluyen las instalaciones DC4 de Green Mountain cerca de Stavanger y un centro de datos DC5 ~60 millas (100 kilómetros) más al norte. De hecho, con el respaldo del Grupo Azrieli, Green Mountain continuará financiando esta sólida cartera de desarrollo.
Green Mountain – Estrategia y Posicionamiento
Clientes
Actualmente, Green Mountain ha firmado contratos con clientes por 24 megavatios de capacidad de energía por un período promedio de ~7,5 años. Los clientes actuales de la empresa incluyen bancos, proveedores de energía, proveedores de servicios en la nube, proveedores de servicios de TI, agencias gubernamentales y grandes empresas. En general, los clientes más importantes de Green Mountain pertenecen a los sectores bancario y financiero y a los proveedores de servicios en la nube.
Conectividad
Los centros de datos de Green Mountain son neutrales en cuanto a operadores y brindan acceso a operadores de redes nacionales e internacionales. Las instalaciones de la empresa tienen rutas de fibra redundantes hacia sus sitios desde múltiples operadores diferentes.
Además, Green Mountain gestiona su propia fibra tanto dentro como fuera de Noruega.
Competidores
En Noruega, Green Mountain principalmente compite con DigiPlex, Bulk Infrastructure, GlobalConnect (solo IP), Verizon, Basefarm, Webhuset, Telia Company y BlueFjords.
Grupo Azrieli – Descripción general
Azrieli Group tiene la intención de permitir la futura expansión de las operaciones actuales de Green Mountain en Europa. De hecho, esto ayudará a posicionar al Grupo Azrieli, que también posee una participación del 20% en Compass Datacenters en Estados Unidos, como un actor más importante en el sector global de centros de datos.
En particular, en julio de 2019, Azrieli Group adquirió su participación del 20 % en Compass Datacenters de Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) y Redbird Capital Partners a una valoración de ~690 millones de dólares para toda la empresa.
Financiamiento
Finalmente, el Grupo Azrieli pretende financiar hasta el 50% de la contraprestación de Green Mountain mediante préstamos bancarios.
Asesores de transacciones: Grupo Azrieli y Green Mountain
El asesor financiero del Grupo Azrieli fue Rothschild & Co. Además, el asesor legal del Grupo Azrieli fue DLA Piper.
Los asesores financieros de Green Mountain y Smedvig, Goldman Sachs y Torch Partners, llevaron a cabo un proceso de subasta que finalmente concluyó con una venta al Grupo Azrieli.
