GTT Communications hoy [celebró un acuerdo de indulgencia con prestamistas](http://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=101533&ref=115403691&type=PDF&formTyp e=8-K&dateFiled=2020-10-28&cik=1315255&CK=1315255&symbol=1315255&companyName=GTT+Communications%2C+Inc.) que poseen la mayoría de los Senior Notes al 7,875% en circulación de la compañía con vencimiento en 2024. Como parte del acuerdo, los tenedores de los pagarés acordaron abstenerse de ejercer sus derechos hasta el 30 de noviembre de 2020. El acuerdo de indulgencia requiere que GTT proporcione pronósticos de flujo de efectivo de 13 semanas e informes de variación semanalmente. Además, la empresa debe comprometerse a realizar conferencias telefónicas cada dos semanas con los prestamistas.
Publicación de resultados y estados financieros trimestrales del segundo trimestre de 2020
GTT aún no ha informado sus ganancias para el segundo trimestre de 2020 ni ha presentado su formulario 10-Q para el trimestre fiscal que finalizó el 30 de junio de 2020. En el proceso de cierre de sus cuentas para el segundo trimestre de 2020, GTT identificó problemas relacionados con el registro y la presentación de informes del costo de los servicios de telecomunicaciones, lo que llevó a una revisión contable. En septiembre de 2020, la [compañía reveló que identificó más problemas como parte de su contabilidad revisión](http://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=101533&ref=115236725&type=PDF&formTyp e=8-K&dateFiled=2020-09-15&cik=1315255&CK=1315255&symbol=1315255&companyName=GTT+Communications%2C+Inc.) relacionado con:
- Reconocimiento de determinados gastos en 2017 y 2018 como fondo de comercio, en lugar de en la cuenta de resultados de la sociedad
- Ciertas transacciones intercompañías registradas entre 2016 y 2019
Vale la pena señalar que la revisión no identificó ningún problema con la contabilidad de ingresos o saldos de efectivo de GTT.
GTT acuerda vender la división de infraestructura a I Squared
Posteriormente, en octubre de 2020, GTT acordó vender su división de infraestructura a I Squared Capital, una firma de capital privado centrada en infraestructura. Sin embargo, sigue habiendo una gran incertidumbre relacionada con la venta de la división de infraestructuras a I Squared por 2.150 millones de dólares. Específicamente, si GTT no hubiera recibido el acuerdo de indulgencia de los prestamistas, [I Squared podría haber terminado su transacción con GTT](http://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=101533&ref=115387410&type=PDF&formType= 8-K&dateFiled=2020-10-16&cik=1315255&CK=1315255&symbol=1315255&companyName=GTT+Communications%2C+Inc.), como parte del acuerdo de compra.
Acuerdo de tolerancia del GTT: próximos pasos
Los prestamistas ahora han otorgado a GTT un período extendido hasta el 30 de noviembre. Por lo tanto, parece que los prestamistas están alineados con GTT, al cerrar su transacción con I Squared. Esto permitiría a GTT obtener los ingresos de la venta de la división de infraestructura, lo que a su vez le permitiría a la empresa pagar la deuda pendiente.
Recordemos que la oferta de I Squared valora la división de infraestructura de GTT en 12,6x EBITDA y 16,8x EBITDA en efectivo. Si GTT pudiera recuperar 1.800 millones de dólares en ingresos netos, podría reducir su deuda neta de 3.300 millones de dólares a 1.500 millones de dólares. Esto elevaría el índice de apalancamiento neto de la empresa de 8,5x a 5,5x.
Resultados del tercer trimestre de 2020
Es probable que GTT no proporcione resultados financieros hasta que haya concluido su revisión contable. Por lo tanto, se espera que GTT no informe las ganancias del tercer trimestre de 2020 de manera oportuna. De manera similar, también se retrasará la presentación de su 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2020.
GTT opera una red de Internet y una red de fibra de Nivel 1 que incluye más de 600 puntos de presencia únicos en 6 continentes y brinda servicios a más de 140 países.
