IPI Partners, una firma de capital privado de infraestructura digital, estructurada como una empresa conjunta de propiedad equitativa entre ICONIQ Capital y Iron Point Partners, anunció hoy el cierre final de su segundo fondo, IPI Partners II en 3.800 millones de dólares. De hecho, IPI Partners II atrajo una demanda muy superior a su tamaño objetivo de 1.500 millones de dólares y es más del doble del primer fondo de IPI Partners, que cerró en 1.500 millones de dólares. El excepcional aumento de capital de IPI Partners demuestra la insaciable demanda de infraestructura digital y, en particular, de centros de datos.
Empresas de cartera: socios de IPI
IPI Partners ha invertido principalmente en los subsectores de centro de datos y fibra de infraestructura digital, donde adquiere, desarrolla, alquila y opera estos activos. Desde su inicio, la cartera de centros de datos de la empresa ha arrendado 480 megavatios de capacidad de energía, con un potencial total para arrendar más de 880 megavatios de capacidad de energía.
IPI Partners II comenzó a invertir en 2020 y, más recientemente, cerró la adquisición de SUPERNAP Italia, una plataforma de centro de datos con sede en Milán. A continuación destacamos las inversiones notables que IPI Partners ha realizado en el sector de infraestructura digital tanto del Fondo I como del Fondo II.
IPI Partners – Fondo I – Empresas de Infraestructura Digital
IPI Partners levantó su primer fondo de infraestructura digital en 2016 con 1.500 millones de dólares en compromisos de capital.
Infraestructura STACK – Fondo I
En marzo de 2018, IPI Partners adquirió tres centros de datos Infomart, de ASB Real Estate, en Silicon Valley, Northern Virginia y Portland, que posteriormente rebautizó como STACK Infrastructure. En concreto, estos centros de datos se compraron por 575 millones de dólares, lo que equivale a 17,8 veces el EBITDA.
A través de adquisiciones posteriores de centros de datos operativos y sitios de desarrollo, STACK Infrastructure ha acumulado una cartera con el potencial de alcanzar 1.237 megavatios de capacidad de energía. En concreto, estos centros de datos están ubicados en Atlanta (67 megavatios), Chicago (37 megavatios), Dallas-Fort Worth (462 megavatios), Columbus (42 megavatios), Northern Virginia (258 megavatios), Phoenix (150 megavatios), Portland (120 megavatios) y Silicon Valley (101 megavatios).
En términos de arrendamiento, STACK Infrastructure obtuvo importantes ganancias de inquilinos en 2020, particularmente en el segmento de hiperescala. En primer lugar, la empresa firmó contratos de arrendamiento con Microsoft Azure en Silicon Valley (32 megavatios) y Chicago (18 megavatios). En segundo lugar, STACK Infrastructure consiguió acuerdos con LinkedIn en Portland (5 megavatios) y el norte de Virginia (3 megavatios). En particular, dado el enfoque de la empresa en inquilinos a gran escala, sus plazos de arrendamiento típicos son de larga duración, con un promedio de más de 10 años.
Centro de datos de hiperescala T5@Alliance – Fondo I
En octubre de 2017, IPI Partners formó una empresa conjunta con T5 Data Centers y Hillwood para desarrollar T5@Alliance, un campus de centro de datos de hiperescala para el mercado de Dallas-Fort Worth. Específicamente, una vez finalizada, esta instalación ofrecía 70 megavatios de capacidad de energía en 700 mil pies cuadrados.
IPI Partners – Fondo II – Empresas de Infraestructura Digital
El segundo fondo de infraestructura digital de IPI Partners tiene 3.800 millones de dólares en compromisos de capital y comenzó a invertir tras su primer cierre en diciembre de 2019.
SUPERNAP Italia – Fondo II
En febrero de 2021, IPI Partners adquirió SUPERNAP Italia, un centro de datos de 40 megavatios ubicado cerca de Milán, de Accelero Capital. Además, el operador de centros de datos que cotiza en bolsa Switch (NYSE: SWCH), otro accionista de SUPERNAP Italia, también abandonó la inversión en este momento.
En particular, Accelero Capital y Switch invirtieron 300 millones de euros en la construcción de SUPERNAP Italia antes de venderlo a IPI Partners.
Fibra Oscura e Infraestructura (DF&I) – Fondo II
En junio de 2020, IPI Partners compró Dark Fiber and Infrastructure (DF&I), un proveedor mayorista de redes de conductos y fibra oscura para operadores y clientes empresariales. Específicamente, DF&I se enfoca en facilitar el acceso a hiperescala a mercados de peering clave en los EE. UU. De hecho, el norte de Virginia es un mercado importante para la empresa.
La fibra oscura de DF&I ofrece a sus clientes una opción diversa, totalmente subterránea y de baja latencia para conectar centros de datos en el norte de Virginia con empresas de telecomunicaciones en el noreste de Estados Unidos. Además, IPI Partners ha comprometido más capital a DF&I para permitir que la empresa se expanda a nuevos mercados de EE. UU.
Socios comanditarios (LP) – Socios de IPI
Más allá de ICONIQ Capital y Iron Point, IPI Partners ha conseguido socios limitados (LP) destacados para su segundo fondo de infraestructura digital. A continuación destacamos cinco importantes compromisos de capital para IPI Partners II:
- División de Inversiones de Nueva Jersey: compromiso de 150 millones de dólares para IPI Partners II
- Consejo de Inversiones del Estado de Nuevo México: compromiso de 100 millones de dólares para IPI Partners II
- Planes de jubilación y fondos fiduciarios del estado de Connecticut: compromiso de 100 millones de dólares para IPI Partners II
- Sistema de Jubilación de Maestros de Luisiana: compromiso de 50 millones de dólares para IPI Partners II
- Sistema de Jubilación de Empleados de Rhode Island: compromiso de 30 millones de dólares para IPI Partners II
ICONIQ Capital – Patrocinador financiero de IPI Partners
ICONIQ Capital, fundada en 2011 y con sede en San Francisco, es una empresa de inversión privada con activos bajo gestión (AUM) de 62.000 millones de dólares. El grupo sirve como family office para varios empresarios tecnológicos de renombre y sus familias. Además, Henry Kravis (codirector ejecutivo de KKR) y Aditya Mittal (director ejecutivo de ArcelorMittal) forman parte de la junta directiva de ICONIQ Capital. En total, ICONIQ Capital posee el 50% de IPI Partners.
Iron Point Partners – Patrocinador financiero de IPI Partners
Iron Point Partners es una firma de capital privado inmobiliario que invierte ampliamente en sectores inmobiliarios, incluidos los centros de datos. La empresa ha recaudado 6.400 millones de dólares de capital social a través de cinco fondos. Iron Point apunta a inversiones oportunistas y ha desplegado más de 850 millones de dólares de capital en el sector de centros de datos desde su fundación. En total, Iron Point posee el 50% de IPI Partners.
