OMERS Infrastructure, una división del fondo de pensiones canadiense OMERS, [anunció hoy](https://www.omers.com/news/omers-infrastructure-announces- second-agreement-of-2022-to-acquire-australian-digitial-infrastructure-asset) que acordó adquirir Stilmark Group, un desarrollador, propietario y operador independiente de activos de torres móviles en Australia. Con la adquisición de Stilmark, OMERS Infrastructure está ampliando rápidamente su acuerdo reciente – anunciado el mes pasado – para comprar 1.237 torres móviles y sitios en tejados en Australia de TPG Telecom por 950 millones de dólares australianos (670 millones de dólares).
Desde 2017, ATN International (NASDAQ: ATNI), a través de su división de capital de riesgo, ATN Ventures, ha tenido una participación accionaria minoitaria en Stilmark Group. Además de ATN, Stilmark es actualmente propiedad de sus fundadores, su equipo directivo y sus family offices. Mientras que Five V Capital, una firma australiana de capital privado, señala que Stilmark es parte de su cartera histórica de capital riesgo.
Finalmente, el cierre de la transacción OMERS Infrastructure y Stilmark se producirá en el tercer trimestre de 2022.
Grupo Stilmark – Descripción general
Stilmark Group se fundó en 2013 y tiene su sede en Sydney, Australia. La empresa construye, posee y mantiene torres de telecomunicaciones en Australia y ofrece implementación de torres llave en mano para operadores de redes móviles.
Actualmente, Stilmark opera aproximadamente 75 torres en Australia, y la mayoría de estos sitios se encuentran en los estados del sureste de Nueva Gales del Sur y Victoria.
Además, Stilmark controla una importante cartera de desarrollo de torres. Además, la empresa afirma que todos sus sitios están protegidos por acuerdos de ingresos a largo plazo.
Estructura de capital – Existente
En septiembre de 2020, Stilmark obtuvo una deuda de 130 millones de dólares australianos (92,5 millones de dólares) a través de un préstamo sindicado senior de AMP Capital. El propósito de esta financiación de deuda era respaldar la construcción y el despliegue de nueva infraestructura de torres móviles por parte de la empresa en toda Australia.
En términos de capital, a partir del primer trimestre de 2022, ATN International poseía ~24% del capital con derecho a voto en circulación en Stilmark y fijó su inversión en un valor en libros de 14,8 millones de dólares. A su vez, esto implica que el 100% del capital de Stilmark, según la valoración de ATN, estaría valorado en ~61,7 millones de dólares.
Clientes
Stilmark ha realizado proyectos de desarrollo y construcción para el segundo y tercer operador inalámbrico más grande de Australia, a saber, Optus (Singtel) y TPG Telecom.
Gestión
Stilmark está dirigida por Russell Stanners como director ejecutivo. Anteriormente, Stanners fue director ejecutivo de Vodafone Nueva Zelanda.
Post-Cierre
Al cerrar tanto la adquisición de torres de TPG Telecom como la compra de Stilmark, OMERS Infrastructure afirma que las unidades serán un “negocio de torres consolidado” en Australia. Por lo tanto, OMERS puede combinar los activos de torres y el equipo de gestión de Stilmark con los 1.237 sitios que está adquiriendo a TPG Telecom, creando una empresa de torres australiana de mayor escala.
Consorcio Sinfónico
OMERS Infrastructure y Stilmark son socios conocidos. En noviembre de 2020, OMERS Infrastructure, ATN International y Stilmark formaron el Symphony Consortium, una asociación para buscar conjuntamente oportunidades en la infraestructura de telecomunicaciones de Australia. Estas “oportunidades” incluían continuar con las principales ventas de torres por parte de Telstra, Optus (Singtel), y Axicom – que finalmente fueron a otros compradores.
Asesores de transacciones: OMERS Infrastructure y Stilmark Group
El asesor financiero de OMERS Infrastructure fue RBC Capital Markets. Además, el asesor legal de OMERS Infrastructure fue Corrs Chambers Westgarth.
El asesor financiero de Stilmark Group fue Q Advisors. Además, el asesor legal de Stilmark Group fue Kain Lawyers.
Infraestructura OMERS: descripción general
OMERS Infrastructure es el administrador de inversiones en infraestructura de OMERS, el plan de pensiones de beneficios definidos para empleados municipales en la provincia de Ontario, Canadá. Actualmente, OMERS Infrastructure tiene ~32.000 millones de dólares canadienses (24.700 millones de dólares) en activos bajo gestión (AUM) en nombre de OMERS y terceros inversores.
OMERS Infrastructure invierte en sectores que incluyen energía, digital, transporte y servicios regulados por el gobierno. Dentro de la infraestructura digital, excluyendo las adquisiciones pendientes de las torres de TPG Telecom y Stilmark, OMERS ha realizado dos inversiones hasta la fecha, ambas en Europa:
- Deutsche Glasfaser: en 2020, EQT Infrastructure (51%) y OMERS (49%) adquirieron Deutsche Glasfaser, un proveedor de fibra hasta el hogar (FTTH) para más de 600.000 hogares y 5.000 empresas en toda Alemania.
- Fibra XP: anteriormente SFR FTTH Network; XP Fiber es un operador mayorista alternativo de infraestructuras FTTH en Francia, con un objetivo de superar los 5 millones de hogares en los próximos años
