Phoenix Tower International (PTI), una empresa de torres independiente que opera en América y Europa, respaldada por Blackstone, anunció hoy que ha cerrado dos transacciones, incluida la: i) compra de 202 torres en Estados Unidos a través de la adquisición de una participación del 100% en Tower Ventures Holdings III, LLC y ii) adquisición del 100% de Technology Associates EC Inc (TAEC), un proveedor de servicios de infraestructura inalámbrica en el Oeste de Estados Unidos, de Optimal Investment Group, una firma de capital privado.
Tower Ventures - Descripción general
Tower Ventures es un operador de torres de telefonía celular con sede en Memphis, Tennessee, que posee y administra un total de 850 sitios de comunicaciones inalámbricas en los Estados Unidos. Los accionistas de la empresa incluyen su equipo directivo y BBH Capital Partners, una estrategia de capital privado de Brown Brothers Harriman & Co.
Al comprar la subsidiaria de Tower Ventures, Tower Ventures Holdings III, Phoenix Tower adquirió una cartera de 202 sitios de telecomunicaciones inalámbricas en los Estados Unidos, que Tower Ventures construyó anteriormente.
En particular, esta es la segunda transacción entre las partes, luego de la adquisición por parte de Phoenix Tower de 197 torres de comunicaciones inalámbricas de Tower Ventures en marzo de 2020. En este momento anterior, Phoenix Tower adquirió Tower Ventures Holdings, LLC y entidades relacionadas, incluida Tower Assets Newco IX LLC.
Aproximación de valoración
En el momento de la enajenación anterior de Tower Ventures a Phoenix Tower, en marzo de 2020, Tower Ventures declaró que había “construido y vendido carteras de torres valoradas en más de 600 millones de dólares”. Aproximadamente dos años después, en abril de 2022, Tower Ventures afirma ahora que ha “construido y vendido carteras de torres valoradas en más de 800 millones de dólares”.
Suponiendo que Tower Ventures no haya completado ninguna venta adicional de cartera de torres en los últimos dos años, estas métricas implicarían que Phoenix Tower está adquiriendo Tower Ventures Holdings III por ~200 millones de dólares. En general, una valoración de ~200 millones de dólares equivaldría a un precio de ~990.000 dólares por torre, para los 202 sitios de Tower Ventures.
Technology Associates EC (TAEC) - Descripción general
Technology Associates EC (TAEC) es un proveedor de servicios de infraestructura inalámbrica con sede en Midvale, Utah, en 8 estados de la región occidental de los Estados Unidos. A través de la transacción TAEC, Phoenix Tower amplía su presencia geográfica en los Estados Unidos y su oferta para incluir los siguientes servicios:
- Adquisición del sitio: identificación del sitio, evaluación de viabilidad, arrendamiento, zonificación, permisos
- Arquitectura e ingeniería: diseño de nuevo sitio celular, diseño de modificación del sitio, análisis estructural, diseño sigiloso
- Servicios de planificación y permisos: garantiza que las propuestas se coordinen para cumplir con las leyes de uso de la tierra aplicables.
- Gestión de proyectos: análisis de construcción, coordinación de construcción y gestión de campo, gestión de subcontratistas y proveedores.
- Planificación de control de tráfico: diseños completos de control de tráfico, planos de permisos, servicios de permisos de derecho de vía
Además, TAEC trae más de 90 profesionales de telecomunicaciones adicionales a Phoenix Tower, ampliando la fuerza laboral total de la compañía en los Estados Unidos a más de 200 empleados.
Finalmente, el negocio de servicios de TAEC permite que Phoenix Tower se integre verticalmente, más allá de poseer únicamente infraestructura pasiva, para respaldar mejor su negocio principal de arrendamiento de sitios. En particular, los servicios relacionados con las torres de la compañía ayudarán a facilitar la incorporación de nuevos inquilinos y equipos a los sitios de Phoenix Tower. A su vez, la compañía buscará ser un socio más cercano a sus clientes de operadores inalámbricos de EE. UU., específicamente en lo que respecta a la densificación de la red y el despliegue de 5G.
Asesor de transacciones
El asesor financiero de TAEC fue Bank Street Group.
Phoenix Tower International (PTI) – Descripción general
Pro forma para Tower Ventures, TAEC y transacciones pendientes, Phoenix Tower poseerá y operará más de 18.000 torres de telefonía celular y 613 millas (986 kilómetros) de fibra. Geográficamente, el portafolio de infraestructura digital de la compañía abarca 18 países en Estados Unidos, Europa, México, Sur América, Centroamérica y el Caribe.
Los principales accionistas de Phoenix Tower son Blackstone Infrastructure Partners (BIP), que adquirió una participación del 35% en la empresa, en enero de 2022, así como Blackstone Tactical Opportunities (Tac Opps), que ha sido inversor en Phoenix Tower desde 2014.
