Lumen Technologies anunció hoy que acordó vender su negocio latinoamericano a Stonepeak Infrastructure, una firma de capital privado, por 2.700 millones de dólares. Específicamente, este negocio se convertirá en una compañía independiente de cartera de Stonepeak con sede en Estados Unidos, conocida como New LATAM Company. En particular, AustralianSuper, el fondo de pensiones más grande de Australia, está invirtiendo junto con Stonepeak Infrastructure en la transacción.
Para todo el año 2020, el negocio latinoamericano de Lumen generó ~$300 millones de EBITDA ajustado estimado. A su vez, esto implica un múltiplo de valoración de ~9x EBITDA para el negocio latinoamericano.
Finalmente, se espera que la transacción se cierre en el primer semestre de 2022.
Infraestructura digital – Negocio latinoamericano de Lumen
La infraestructura digital latinoamericana de Lumen Technologies incluye cables submarinos, fibra terrestre y centros de datos en toda la región.
Cables submarinos
Lumen Technologies es propietario de cables submarinos latinoamericanos que incluyen:
- Cruce Panamericano (PAC): 5,9k millas (9,5k kilómetros) que conecta Estados Unidos, México, Panamá y Venezuela
- Cruce Sudamericano (SAC): 9,9k millas (16,0k kilómetros) que conecta Panamá, Colombia, Perú, Chile, Argentina, Brasil y Venezuela.
Además, Lumen ha arrendado segmentos de acceso y derecho de uso irrenunciable (IRU) en cables submarinos adicionales que llegan a América Latina.
Fibra (Terrestre)
Lumen Technologies tiene ~20.000+ millas de ruta (~30.000+ kilómetros de ruta) de huella de red de fibra terrestre en toda América Latina.
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Durante 2020, la expansión de Lumen de su red de fibra en América Latina incluyó lo siguiente:
- México: triplicó su infraestructura de fibra a 2.2k millas de ruta (3.6k kilómetros de ruta) de fibra
- Brasil: agregó más de 280 millas de ruta de fibra entre el noreste del país, São Paulo, Belo Horizonte y Río de Janeiro.
- Argentina: construyó 112 millas de ruta de fibra entre las provincias de Mendoza y San Juan. En general, Lumen tiene 3,1 mil millas de ruta (5,0 mil kilómetros de ruta) de fibra en el país.
- Chile: aumento de red en 34 millas de ruta de fibra conectando 200 edificios corporativos en el Gran Santiago
- Perú: en general, Lumen tiene más de 600 millas de ruta (más de 1,0 mil kilómetros de ruta) de fibra en el país.
- Ecuador: agregó una ruta de fibra óptica de 500 millas que conecta con Colombia y un anillo de fibra nacional de 600 millas. En total, Lumen tiene 900 millas de ruta (1,5 mil kilómetros de ruta) de fibra en el país.
Centros de datos
Lumen Technologies opera más de 18 centros de datos en las principales ciudades y centros de negocios de América Latina. Específicamente, la empresa ofrece servicios de data center en São Paulo, Río de Janeiro y Fortaleza, Brasil; Ciudad de México, México; Santiago, Chile; Buenos Aires, Córdoba y Mendoza, Argentina; Bogotá y Cali, Colombia; Lima, Perú; y Quito y Guayaquil, Ecuador.
Dentro de estas instalaciones, Lumen alberga entornos de TI de clientes propios y de terceros.
Nueva Compañía LATAM – Estrategia de Infraestructura Stonepeak
Stonepeak Infrastructure tiene la intención de mantener la organización y el equipo de liderazgo latinoamericano actual de Lumen. En general, este equipo está dirigido por Héctor Alonso, presidente de Lumen para la región.
Expansión
Stonepeak planea invertir respalda significativamente a Alonso y al equipo directivo de New LATAM Company. Esto incluye expandir la red de fibra de Lumen en toda la región. De hecho, esta transacción proporciona a la Nueva Compañía LATAM más autonomía de la que tenía como división de Lumen para atender a sus clientes e invertir en América Latina.
Justificación de la transacción: Lumen vende negocios latinoamericanos a Stonepeak
La venta de Lumen Technologies de su negocio latinoamericano a Stonepeak Infrastructure permite a la compañía mantener su presencia global a través de una relación estratégica con la Nueva Compañía LATAM. Al mismo tiempo, los ingresos netos recibidos de la venta proporcionan a Lumen capital adicional para acelerar las inversiones en sus áreas clave de crecimiento. Finalmente, la empresa señala que puede utilizar los ingresos de la transacción para reducir la deuda o recomprar acciones.
Relación Estratégica – Nueva Empresa LATAM
Lumen continuará atendiendo a clientes en las regiones de América del Norte, EMEA (Europa, Medio Oriente y África) y APAC (Asia-Pacífico) con necesidades en América Latina, a través de su asociación estratégica con New LATAM Company. Específicamente, la relación incluye reventa recíproca y acuerdos de red para las huellas de fibra, centros de datos y otros activos de red de cada parte.
Una vez completada la transacción, los clientes que necesiten servicios dentro de la región de América Latina trabajarán directamente con la Nueva Compañía LATAM. Además, estos clientes pueden aprovechar la asociación estratégica de Lumen.
Asesores de transacciones: Lumen Technologies
Los asesores financieros de Lumen Technologies fueron Bank of America, Morgan Stanley, Citi y Goldman Sachs. Además, el asesor legal de Lumen Technologies fue Jones Walker.
