Superloop, un proveedor de infraestructura de fibra con sede en Australia, anunció hoy ha celebrado un acuerdo vinculante para adquirir Exetel Pty Ltd, el proveedor de servicios de Internet (ISP) independiente más grande de Australia por 110 millones de dólares australianos (85,2 millones de dólares) de la familia Linton. Específicamente, la contraprestación de la transacción pagada por Exetel es de 100 millones de dólares australianos (77,5 millones de dólares) en efectivo y 10 millones de dólares australianos (7,7 millones de dólares) en acciones de Superloop. En particular, Exetel genera el 45% de sus ingresos a partir de servicios de conectividad NBN (Red Nacional de Banda Ancha).
Superloop está valorando Exetel a un múltiplo EV/EBITDA implícito para el año fiscal 21 de 10,0x (pre-sinergias) y 6,9x (post-sinergias), sobre una base pro forma para el año fiscal 21. Finalmente, se espera que la adquisición se cierre a finales de julio de 2021.
Exetel – Descripción general
Exetel es el proveedor de servicios de Internet (ISP) independiente más grande de Australia con más de 110.000 clientes residenciales y comerciales. En general, la empresa ofrece más de 185.000 servicios activos de comunicaciones, telefonía (VoIP y móviles) y de Internet a sus clientes.
Los ingresos de Exetel provienen principalmente de servicios de conectividad que incluyen NBN (Red Nacional de Banda Ancha), banda ancha de fibra, servicios móviles y de telecomunicaciones empresariales. A continuación se muestra un desglose de los ingresos de Exetel por servicio y producto:
Perfil financiero
Para los doce meses hasta el 30 de junio de 2021, Exetel prevé que generará unos ingresos totales de 150 millones de dólares australianos y un EBITDA de 11 millones de dólares australianos.
Beneficios operativos: Superloop y Exetel
La adquisición de Exetel por parte de Superloop se centra en aumentar la utilización de los activos de infraestructura digital de Superloop en Australia.
Infraestructura digital – Superloop
Superloop posee 648 millas de ruta (1.043 kilómetros de ruta) de fibra oscura terrestre redes en Sydney, Melbourne, Brisbane, Canberra, Singapur y Hong Kong.
Haga clic aquí para ver una versión más grande de esta imagen.
Además, Superloop es miembro del consorcio de cable submarino INDIGO, que se extiende por 5,7 mil millas (9,2 mil kilómetros).
Beneficio sinérgico
Superloop, a través de la adquisición de Exetel, incorporará a los más de 110.000 clientes comerciales y consumidores de la compañía, brindándole una escala mejorada. A su vez, Superloop obtendrá sinergias al mover partes del tráfico del proveedor de servicios de Internet (ISP) de Exetel a su propia infraestructura de red de fibra.
Específicamente, dos fuentes clave de tráfico donde Superloop puede obtener sinergias serán la red troncal IP de Exetel y las redes de backhaul NBN (National Broadband Network). Como resultado, Superloop y Exetel combinados pagarán menos a NBN y a terceros operadores por transmitir el tráfico de datos de sus clientes.
Perfil financiero: Superloop y Exetel
La combinación con Exetel mejorará la escala financiera y la relevancia del mercado de Superloop, con más de 155.000 clientes respaldados por la economía de infraestructura.
En general, el negocio combinado generará 261 millones de dólares australianos en ingresos y 34 millones de dólares australianos de EBITDA (después de sinergias). En particular, Superloop apunta a sinergias de costos de red de ~5 millones de dólares australianos por año, relacionadas con la mayor utilización de su red de fibra.
Fuentes de fondos
Para financiar la totalidad de los 110 millones de dólares australianos pagados a Exetel, Superloop emitirá un total de ~117 millones de nuevas acciones ordinarias, incluido un componente de scrip. De hecho, esto representa el 32,1% de las acciones existentes de Superloop en emisión.
Oferta de colocación y derechos
La adquisición de Exetel por parte de Superloop se financiará principalmente mediante dos aumentos de capital que proporcionarán unos ingresos brutos de ~100 millones de dólares australianos. Específicamente, estos incluyen una Oferta de Colocación y Derechos:
- Colocación: colocación suscrita de hasta 52,6 millones de nuevas acciones de Superloop a nuevos inversores institucionales y accionistas existentes, recaudando ~49 millones de dólares australianos.
- Oferta de derechos: oferta de derechos no renunciables, acelerada y prorrateada de ~51 millones de dólares australianos
Una vez completada la oferta de colocación y de derechos, la compañía prevé emitir ~107,5 millones de nuevas acciones de Superloop.
Superloop emitirá todas las acciones a través de la Oferta de Colocación y Titularidad a un precio de 0,93 dólares australianos. De hecho, esto representa un descuento del 10,6% con respecto al último precio de cierre de 1,04 dólares australianos por acción de Superloop el 4 de junio de 2021.
Colocación de proveedores
Los 10 millones de dólares australianos restantes de la contraprestación por Exetel se pagarán en acciones de Superloop. Específicamente, Superloop emitirá ~9,9 millones de nuevas acciones en el marco de esta colocación de proveedores a un precio de 1,01 dólares australianos por acción de Superloop.
Asesores de transacciones: aumento de capital
UBS y Canaccord Genuity actúan como administradores principales conjuntos y aseguradores de los aumentos de capital de Superloop. Además, Baker McKenzie es el asesor legal de Superloop.
