Superloop (ASX: SLC), un proveedor de infraestructura de fibra con sede en Australia, anunció hoy que acordó vender sus operaciones de fibra en Hong Kong y activos de fibra seleccionados en Singapur a Columbia Capital y DigitalBridge Group. Fondo de capital privado Digital Colony Partners II, por más de 140 millones de dólares australianos (104 millones de dólares). En concreto, Superloop está vendiendo su entidad Superloop (Hong Kong) Limited y ciertos activos de su entidad Superloop (Singapur) Pte Ltd.
En particular, el precio de venta representa una prima del 30%, o 32 millones de dólares australianos (23,7 millones de dólares) por encima del valor en libros de 108 millones de dólares australianos (80 millones de dólares) de los activos en el balance de Superloop. En general, la empresa tiene un valor en libros para la totalidad de sus activos en Hong Kong y Singapur de 117 millones de dólares australianos (86,8 millones de dólares). Por lo tanto, Superloop está vendiendo la gran mayoría (es decir, más del 90%) de sus activos de fibra en Hong Kong y Singapur.
Finalmente, se espera que la transacción se cierre a principios de 2022.
Fibra de Superloop en Hong Kong y Singapur: Columbia Capital, DigitalBridge
Columbia Capital y DigitalBridge están comprando todos los activos de fibra de Superloop en Hong Kong y la gran mayoría de sus activos de fibra en Singapur. Los activos de fibra de Superloop en Hong Kong y Singapur, en su totalidad, abarcan:
Fibra de Hong Kong
Los activos de fibra de Superloop en Hong Kong comprenden 158 millas (255 kilómetros) de fibra, que se conectan a 34 edificios. En general, esta red genera 3,8 millones de dólares australianos (2,8 millones de dólares) de ingresos. En particular, esta conectividad de fibra se vincula a centros de datos en red y edificios empresariales en red.
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Por ejemplo, la fibra de Superloop en Hong Kong se conecta a las instalaciones HK1, HK2, HK3 y HK5 de Equinix; El centro de datos de Digital Realty en Tseung Kwan O; y varios sitios de NTT Global Data Centers.
Fibra de Singapur
Los activos de fibra de Superloop en Singapur comprenden 161 millas (259 kilómetros) de fibra, que se conectan a 69 edificios. En general, esta red genera 15,0 millones de dólares australianos (11,1 millones de dólares) de ingresos. De manera similar, esta conectividad de fibra se vincula a centros de datos en red y edificios empresariales en red.
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Por ejemplo, la fibra de Singapur de Superloop se conecta a las instalaciones SG1, SG2, SG3 y SG4 de Equinix; El centro de datos de Digital Realty en el área de Jurong East; y el sitio Singapur 1 de Keppel DC REIT en 25 Serangoon North Avenue 5.
Cable submarino ÍNDIGO
Superloop también es socio minoritario (a través de SubPartners) en el consorcio de cable submarino INDIGO, junto con AARNet, Google, Indosat Ooredoo, Singtel y Telstra. Sin embargo, no parece que Columbia Capital y DigitalBridge estén adquiriendo la participación de Superloop en el cable submarino INDIGO. En cambio, las tres partes están estableciendo un nuevo acuerdo de suministro preferencial para el cable submarino INDIGO (ver más abajo).
Acuerdos de Superloop con Columbia Capital, DigitalBridge
Como parte de la transacción, Columbia Capital y DigitalBridge venderán a Superloop un derecho de uso irrenunciable (IRU) de 15 años sobre las redes existentes de Singapur y Hong Kong por 15 millones de dólares australianos (11,1 millones de dólares). A su vez, Superloop podrá mantener operaciones en Singapur y Hong Kong después de la transacción.
Cable submarino ÍNDIGO
Columbia Capital y DigitalBridge también se asociarán con Superloop para impulsar el tráfico incremental en el cable submarino INDIGO de 5,8 mil millas (9,3 mil kilómetros). En concreto, este cable submarino conecta Singapur con Perth, Australia y Perth con Sydney, Australia, con sus dos sistemas discretos conocidos como INDIGO West e INDIGO Central.
Columbia Capital y DigitalBridge firmarán un acuerdo de suministro preferencial de 5 años para transportar tráfico desde su red de Singapur al INDIGO Subsea Cable. En consecuencia, tendrán derecho a vender capacidad en el cable submarino INDIGO, sujeto a una hoja de tarifas.
Clientes
Los clientes y contratos de Superloop en Singapur, excluidos los clientes de INDIGO, se transferirán a la nueva entidad de Columbia Capital y DigitalBridge.
Columbia Capital, DigitalBridge - Justificación de la transacción
Uno de los principales objetivos de Columbia Capital y DigitalBridge será monetizar mejor los activos internacionales de Superloop. Con este fin, al 30 de junio de 2021, los activos de Superloop en Singapur tenían solo un 18,7% de utilización, mientras que sus activos en Hong Kong tenían solo un 5,2% de utilización.
Columbia Capital y DigitalBridge esperan beneficiarse de la creciente demanda regional de empresas y consumidores de conectividad de fibra de extremo a extremo. Además, ambas firmas están ampliando sus actuales inversiones en fibra en la región de Asia-Pacífico, dado que transportarán tráfico y brindarán servicios de conectividad en los mercados de Singapur y Hong Kong.
Carteras de infraestructura digital más amplias
Para Columbia Capital, la firma está agregando exposición a Asia-Pacífico a su actual cartera de infraestructura digital, que se centra principalmente en Estados Unidos y Europa. Actualmente, las inversiones en infraestructura digital de Columbia Capital incluyen Bandwidth IG, Cologix, euNetworks, SummitIG y Teraco.
Alternativamente, DigitalBridge está en proceso de incursionar en Hong Kong. La empresa está haciendo esto a través de la adquisición de Vantage Data Centers de el negocio de centros de datos de PCCW Ltd. Sin embargo, el anuncio de hoy marca la primera inversión en fibra de la empresa en la región de Asia-Pacífico.
Superloop – Justificación de la transacción
Tras la desinversión de su infraestructura en Hong Kong y Singapur, Superloop se convertirá en un proveedor de servicios gestionados, fuera de Australia. De hecho, este es un enfoque similar al de GTT Communications, que vendió su división de infraestructura a I Squared Capital – renombrándola EXA Infrastructure.
Superloop seguirá operando en Singapur, brindando soporte a la red de Columbia Capital y DigitalBridge durante un período de al menos tres años. Específicamente, Superloop funcionará bajo un acuerdo de servicio de transición y un acuerdo de gestión de servicios iluminados.
Además, Superloop brindará servicios de conectividad de extremo a extremo a sus clientes de cable submarino INDIGO en la región. Finalmente, Superloop seguirá siendo propietario y operando sus redes metropolitanas de fibra en Australia.
