Tillman Infrastructure, una empresa de torres independiente y privada de Estados Unidos, se centra en el desarrollo de emplazamientos de torres construidos a medida (BTS) para proveedores de servicios inalámbricos. Actualmente, la empresa tiene 1.059 sitios construidos y, en el corto plazo, potencialmente puede llegar a 1.709 sitios en todo Estados Unidos.
Tillman Infraestructura – Portafolio de torres
La cartera de torres construidas de Tillman Infrastructure abarca 32 estados, principalmente en el sureste, suroeste y medio oeste de los Estados Unidos. Además, a la empresa se le ha concedido permiso para construir torres en otros 9 estados, pero aún no las ha construido.
Según la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC), Tillman Infrastructure tiene actualmente un total de 1.059 sitios construidos y 650 sitios concedidos, pero no construidos. Por lo tanto, en los 41 estados totales de operación de Tillman, la compañía tiene 1.709 sitios potenciales, que incluyen torres construidas y otorgadas.
Portafolio de torres por región de EE. UU.
| Región | Construido | Concedido | Totales | %Total |
| Sudeste | 458 | 184 | 642 | 38% |
| Suroeste | 346 | 200 | 546 | 32% |
| Medio Oeste | 236 | 230 | 466 | 27% |
| Noreste | 14 | 21 | 35 | 2% |
| Oeste | 5 | 15 | 20 | 1% |
| Totales | 1.059 | 650 | 1.709 | 100% |
Geográficamente, los cinco estados principales de Tillman Infrastructure en términos de sitios construidos son Texas (286 sitios), Alabama (89 sitios), Kentucky (83 sitios), Mississippi (70 sitios) y Ohio (70 sitios). En conjunto, estos cinco mercados comprenden ~600 torres, lo que equivale al 56 % de los sitios construidos de la empresa. Además, Tillman Infrastructure tiene un potencial significativo para crecer en los estados de Missouri (70 sitios concedidos) y Oklahoma (51 sitios concedidos).
Los 10 estados principales por total de sitios (es decir, construidos y concedidos)
| Estado | Construido | Concedido | Totales | %Total |
| Tejas | 286 | 144 | 430 | 25% |
| Alabama | 89 | 33 | 122 | 7% |
| Ohio | 70 | 51 | 121 | 7% |
| Misuri | 46 | 70 | 116 | 7% |
| Oklahoma | 58 | 51 | 109 | 6% |
| kentucky | 83 | 17 | 100 | 6% |
| Misisipi | 70 | 19 | 89 | 5% |
| Luisiana | 68 | 20 | 88 | 5% |
| Arkansas | 56 | 30 | 86 | 5% |
| Míchigan | 52 | 24 | 76 | 4% |
Como se muestra arriba, Texas es un mercado clave para Tillman Infrastructure, ya que el 25% de las torres construidas y otorgadas por la compañía residen en el estado. Curiosamente, Texas también es un mercado donde las barreras de entrada para la construcción de torres son más bajas que en otros estados, particularmente en lo que se refiere a zonificación y permisos (ver más abajo).
Finalmente, más del 80% de la cartera de Tillman en todo Estados Unidos está ubicada en mercados rurales, a diferencia de ubicaciones suburbanas y urbanas. Estas ubicaciones rurales con menor densidad de población a menudo resultan en alquileres más bajos para los operadores de torres que las ubicaciones urbanas.
Clientes
Tillman Infrastructure presta servicios principalmente a los proveedores de servicios inalámbricos más grandes de Estados Unidos, incluidos Verizon, T-Mobile y AT&T. Además, en febrero de 2021, DISH Network firmó un acuerdo con Tillman Infrastructure para el uso de sus torres como parte del desarrollo de su red 5G.
Tillman Infrastructure – Contexto del mercado de torres de Estados Unidos
En general, Estados Unidos tiene ~155.000 torres, con un índice de arrendamiento de 2,3 veces, lo que equivale a 356.000 inquilinos en estas torres. Por lo tanto, los 1.059 sitios de Tillman Infrastructure representan <1% del mercado total de EE. UU. Mientras que los 1.709 sitios potenciales de la compañía (incluidas las torres otorgadas) llevarían la participación de mercado de Tillman al 1,1%.
Competidores
El número de torres de Tillman Infrastructure en Estados Unidos, de 1.059, la posiciona como una de las empresas de torres independientes más grandes de Estados Unidos. De hecho, en Estados Unidos, la empresa compite con la infraestructura nacional de American Tower (42,8k sitios), Crown Castle (40,1k sitios), SBA Communications (17,3k sitios), Vertical Bridge (8,0k+ sitios) y Diamond Communications (3,0k+ sitios).
Estrategia
En comparación con sus pares de torres más grandes, Tillman Infrastructure a menudo compite para ganar clientes de operadores inalámbricos al ser una alternativa de menor costo. Por ejemplo, esto podría tomar la forma de tarifas de arrendamiento nuevas reducidas, escaleras mecánicas de alquiler anual más bajas o exención de las tarifas de modificación.
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Construcción excesiva
La sobreconstrucción es una estrategia particular de Tillman Infrastructure mientras busca desarrollar torres construidas a medida (BTS) para proveedores de servicios inalámbricos. De hecho, en noviembre de 2017, a través de un comunicado de prensa conjunto con Verizon y AT&T, las empresas señalaron que Tillman brindaría “oportunidades para que los operadores reubiquen equipos de las torres actuales”.
La zonificación local limitada y las restricciones de permisos, en ciertas jurisdicciones, permiten a Tillman Infrastructure construir torres competidoras muy cerca de un activo de torre existente. Específicamente, la empresa competirá a menudo con infraestructura propiedad de American Tower, Crown Castle o SBA Communications. A su vez, Tillman pretende hacer la transición de los sitios de alto alquiler de proveedores de servicios inalámbricos (por ejemplo, Verizon) a su propia infraestructura de torres.
Como punto de referencia, Tillman Infrastructure está construyendo nuevas torres a un ritmo de aproximadamente 200 sitios por año, de los cuales aproximadamente el 50 % son torres sobreconstruidas.
Tillman Infraestructura – Propiedad
En julio de 2018, la Caisse de dépôt et position du Québec (CDPQ), un fondo de pensiones canadiense, y AMP Capital, un gestor de inversiones en infraestructuras australiano, comprometieron hasta mil millones de dólares para financiar a Tillman Infraestructura construcción de nuevas torres de telecomunicaciones en todo Estados Unidos. Posteriormente, en octubre de 2020, UBS Asset Management, en nombre de un plan de pensiones estadounidense, adquirió una participación minoritaria en la empresa.
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