Vodafone y Vantage Towers anunciaron hoy que han fijado el rango de precios para las acciones de la oferta pública inicial (IPO) prevista de Vantage Towers entre 22,50 y 29,00 euros por acción. De hecho, se espera que el precio final de la oferta se determine el 17 de marzo de 2021. Por lo tanto, la negociación de las acciones en la Bolsa de Valores de Frankfurt comenzará el 18 de marzo de 2021 bajo el símbolo VTWR.
En general, este rango de precios de IPO implica una capitalización de mercado total para Vantage Towers de 11.400 a 14.700 millones de euros. En particular, esta capitalización de mercado es inferior a las estimaciones preliminares de más de 15.000 millones de euros para Vantage Towers.
Una vez completada la oferta pública inicial, Vantage Towers se convertirá en el segundo mayor operador europeo de torres que cotiza en bolsa con 82,0k sitios de torres en 10 mercados en Europa.
Vantage Towers: tamaño de la OPI y rango de precios
Vantage Towers recaudará unos ingresos brutos iniciales de 2.000 millones de euros, a partir de la venta de hasta 88,9 millones de acciones de Vodafone, suponiendo el extremo inferior de su rango objetivo de IPO de 22,50 euros por acción. Además, la compañía recaudará ingresos brutos iniciales de más de 2.500 millones de euros, suponiendo que el rango máximo de su oferta pública inicial objetivo sea de 29,00 euros por acción.
Opción de aumento de tamaño
Además, el tamaño de la oferta se puede incrementar en 500 millones de euros, vendiendo hasta 22,2 millones de acciones adicionales de Vodafone, a través de una opción de ampliación. De hecho, esta opción de ampliación representa el 25% de las acciones de la oferta inicial.
Opción Greenshoe (sobreasignación)
Finalmente, Vodafone puede vender otros 13,3 millones de acciones, por un valor de hasta 300 millones de euros más, para cubrir posibles sobreadjudicaciones. De hecho, esta opción greenshoe representa el 15% de las acciones de la oferta inicial.
Tamaño máximo de oferta
En general, el tamaño máximo de la oferta suponiendo el ejercicio completo de la opción de ampliación y de la opción greenshoe será de 2.800 millones de euros. A su vez, esto representaría una venta por parte de Vodafone del 19,1% al 24,6% del capital social en circulación de Vantage Towers.
Uso de los ingresos de la OPI
La Oferta Pública Inicial (IPO) de Vantage Towers es íntegramente una venta secundaria de acciones por parte de Vodafone. Por lo tanto, Vantage Towers no recibirá una inyección de capital primaria como parte de ninguna de las ventas de acciones.
Vodafone tiene la intención de utilizar los ingresos de más de 2.000 millones de euros de la IPO de Vantage Towers para reducir su apalancamiento mediante el pago de la deuda. Además, Vodafone destinará parte de estos ingresos a próximas subastas de espectro 5G en Reino Unido y España(/articulos/masmovil-offers-2bn-euskaltel-5g-fiber-spain/), que requerirán desembolsos de capital.
Vantage Towers - Inversores de IPO de piedra angular
La Oferta Pública Inicial (IPO) de Vantage Towers comprende una oferta pública en Alemania y colocaciones privadas a dos accionistas institucionales.
Socios de la Colonia Digital II
En primer lugar, Digital Colony Partners II, que es un fondo de capital privado de 4.200 millones de dólares gestionado por Colony Capital, acordó comprar acciones por valor de 500 millones de euros en la IPO. En particular, Digital Colony también acordó un período de bloqueo de 180 días calendario, hasta mediados de septiembre de 2021.
El compromiso de Digital Colony con la salida a bolsa de Vantage Towers, sigue los recientes comentarios que hizo en enero de 2021, sobre la dificultad de encontrar oportunidades de inversión adecuadas en el mercado europeo de torres. En particular, Colony se mostró inicialmente escéptico basándose en su revisión de las proyecciones financieras de las próximas torres públicas europeas, como Vantage Towers.
RRJ Capital
En segundo lugar, RRJ Capital, un fondo de capital privado con sede en Singapur, acordó comprar acciones por valor de 450 millones de euros en la oferta pública inicial de Vantage Towers. En general, RRJ Capital tiene activos totales bajo gestión (AUM) de ~$11 mil millones de dólares estadounidenses. Normalmente, la empresa se centra en inversiones de capital privado en China y el sudeste asiático. RRJ Capital está dirigida por Richard Ong y Charles Ong.
Coordinadores globales y bookrunners de IPO
Los coordinadores globales conjuntos y los bookrunners conjuntos para la oferta pública inicial de Vantage Towers son Bank of America, Morgan Stanley y UBS. Además, Barclays, Berenberg, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs y Jefferies actúan como Joint Bookrunners.
